招商中证光伏产业指数型证券投资基金更  新的招募说明书（二零二五年第一号）    基金管理东说念主：招商基金管理有限公司    基金托管东说念主：交通银行股份有限公司      截止日：2025 年 6 月 9 日                   招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                           病笃教唆    招商中证光伏产业指数型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会 2021 年 3 月 25 日《对于准予招商中证光伏产业指数型证券投资基金注册的批复》（证 监许可〔2021〕990 号）注册公开召募。本基金的基金合同于 2021 年 6 月 18 日谨慎收效。 本基金为契约型通达式。    招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东说念主”或“管理东说念主”）保证招募说明书的内 容真实、准确、完满。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对本基金召募的注册并 不标明其对本基金的投资价值和阛阓远景作念出执行性判断或保证，也不标明投资于本基金没 有风险。投资者应当谨慎阅读基金招募说明书、基金合同、基金产物贵府概要等信息败露文 件，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。    基金管理东说念主依照遵循法守、憨厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东说念主赎回时，所得或会高于或低于投资东说念主先前 所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求寂寞及专科的财务成见。    本基金标的指数为中证光伏产业指数。    同中证全指指数的样本空间。    （1）对样本空间内证券按照往日一年的日均成交金额由高到低名次，剔辞退次后 20% 的证券；    （2）对样本空间内剩余证券，将主营业务波及光伏产业链上、中、下流的上市公司证 券行为待选样本，业务范围包括但不限于硅片、多晶硅、电板片、电缆、光伏玻璃、电板组 件、逆变器、光伏支架和光伏电站等；    （3）在上述待选样本中，按照往日一年日均总市值由高到低名次，考取名次靠前的 50 只上市公司证券行为指数样本，不及 50 只时全部纳入。 本权重不超越 10%。    联系标的指数具体编制决策及成份券信息详见中证指数有限公司网站，网址： www.csindex.com.cn。    本基金投资于证券阛阓，基金净值会因为证券阛阓波动等成分产生波动，投资者在投 成本基金前，应全面了解本基金的产物特性，充分琢磨自身的风险承受才智，感性判断市 场，并承担基金投资中出现的各样风险，包括证券阛阓风险、流动性风险、信用风险、管 理风险、本基金特定风险、启用侧袋机制的风险、风险收益特征表述与销售机构基金风险 评价可能不一致的风险、其他风险等。本基金的具体风险详见“风险揭示”章节。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权等金融孳生品，金融孳生品是一种金融 合约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价钱与 价钱波动的预期。投资于孳生品需承受阛阓风险、信用风险、流动性风险、操立场险和法 律风险等。   本基金投资资产支持证券，资产支持证券是一种债券性质的金融器用。资产支持证券 的风险主要包括信用风险、利率风险、流动性风险、提前偿付风险等。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大赔本 的风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险。   本基金的投资范围包括债券回购，债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存 在一定的风险。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风险，因处置价钱、 数目、时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。   当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，基金管理东说念主履行相应表率后， 不错启动侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“侧袋机制”等联系章节。侧袋机 制实施期间，基金管理东说念主将对基金简称进行特殊符号，并不办理侧袋账户的申购赎回。请 基金份额持有东说念主仔细阅读干系内容并暖热本基金启用侧袋机制时的特定风险。   投资者在投成本基金前，需充分了解本基金的产物特性，并承担基金投资中出现的各 类风险。   投资东说念主应当谨慎阅读《基金合同》、《招募说明书》及基金产物贵府概要等基金法律 文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、投资期限、投资教诲、资产状 况等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才智相适合。投资者不得使用贷款、刊行债券等筹 集的非自有资金投成本基金。   基金份额持有东说念主投资于本基金的资金应当起首正当，不得利用本基金开展洗钱、恐怖 融资等罪人违法行为。中国有权机关发布或认同的制裁名单内的企业、组织或个东说念主，以及 位于中国有权机关发布或认同的制裁的国度和地区的企业、组织或个东说念主，不得投资于本基 金。   基金的过往事迹并不预示其畴昔发达。基金管理东说念主所管理的其它基金的事迹并不组成对 本基金事迹发达的保证。   《基金合同》收效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东说念主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 6 月 9 日，联系财务和事迹发达数据截 止日为 2025 年 3 月 31 日，财务和事迹发达数据未经审计。   本基金托管东说念主交通银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。                                     招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §1 前言   本招募说明书依据《中华东说念主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等干系 法律法例和《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”） 编写。   基金管理东说念主承诺本招募说明书不存在职何子虚记录、误导性述说或者紧要遗漏，并对其 真实性、准确性、完满性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵府肯求召募 的。本基金管理东说念主莫得委派或授权任何其他东说念主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 合同当事东说念主之间权利、义务关系的法律文献。基金投资东说念主自依基金合同取得基金份额，即 成为基金份额持有东说念主和基金合同确当事东说念主，其持有基金份额的步履自己即标明其对基金合 同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同偏激他联系端正享有权利、承担义务。基 金投资东说念主欲了解基金份额持有东说念主的权利和义务，应详实查阅基金合同。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                         §2 释义     在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 及对基金合同的任何灵验改造和补充 证券投资基金托管契约》及对该托管契约的任何灵验改造和补充 书》偏激更新 偏激更新 行政规章以偏激他对基金合同当事东说念主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰球东说念主民代表大会常务委员会第三十次会议改造， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰球东说念主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰球东说念主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东说念主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其往往作念出的改造 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其往往作念出的改造 开召募证券投资基金信息败露管理办法》及颁布机关对其往往作念出的改造 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其往往作念出的改造 实施的《公开召募通达式证券投资基金流动性风险管理端正》及颁布机关对其往往作念出的修 订 开召募证券投资基金运作指引第 3 号——指数基金指引》及颁布机关对其往往作念出的改造              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主 存续或经联系政府部门批准设立并存续的企业法东说念主、奇迹法东说念主、社会团体或其他组织 证券期货投资管理办法》及干系法律法例端正使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的 境外机构投资者，包括及格境外机构投资者和东说念主民币及格境外机构投资者 国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东说念主的合称 申购、赎回、调整、转托管、如期定额投资及提供基金交游账户信息查询等行为 他条件，取得基金销售业务资历并与基金管理东说念主签订了基金销售服务契约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并防守基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等 受招商基金管理有限公司委派代为办理登记业务的机构 份额余额偏激变动情况的账户 申购、赎回、调整、转托管及如期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东说念主向中国证监会办理基金备案手续罢了，并赢得中国证监会书面说明的日历 算帐结果报中国证监会备案并给予公告的日历 个月             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 份额的步履 份额的步履 求将基金份额兑换为现款的步履 肯求将其持有基金管理东说念主管理的某一基金的基金份额调整为基金管理东说念主管理的其他基金基 金份额的步履 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东说念主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 换中转出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调整中转入肯求份额总额后的余额） 超越上一日基金总份额的 10% 已完好意思的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的圣洁 资产的价值总和 额净值的过程 败露办法》端正的互联网网站（包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基金电 子败露网站）等媒介           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金份额分为不同的类别：A 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码， 并分别计较、公布基金份额净值 资产上钩提销售服务费的基金份额 金资产上钩提销售服务费的基金份额 有东说念主服务的用度 算，主义在于灵验庇荫并化解风险，确保投资者得到公道对待，属于流动性风险管理器用。 侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为侧袋账户 存在紧要不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致资产价值存在 紧要不确定性的资产；（三）其他资产价值存在紧要不确定性的资产 给予变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交游日以上的逆回购与银行如期入款（含协 议约定有条件提前支取的银行入款）、停牌股票、领会受限的新股及非公设备行股票、资产 支持证券、因刊行东说念主债务爽约无法进行转让或交游的债券等 将基金调整投资组合的阛阓冲击成老实拨给执行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额持有东说念主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公道对待 证券金融股份有限公司（以下简称“证券金融公司”）出借证券，证券金融公司到期反璧所 借证券及相应权益补偿并支付用度的业务                  招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东说念主    公司称号：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    法定代表东说念主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东说念主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合伙基金管理公司。当今公司注册成本金为东说念主民币十三亿一千 万元（RMB1,310,000,000 元），鼓舞及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）持有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）持 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东说念主民币一亿元，鼓舞及股权结构为：招商证券持有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各持有公司全部股权的 10%。 民币一亿元加多至东说念主民币一亿六千万元，鼓舞及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别持有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券持有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商 银 行 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 持 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东说念主民 币一亿六千万元加多至东说念主民币二亿一千万元。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其持有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓舞及股权结构为：招商银行持有全部股权的 55％，招商证 券持有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东说念主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东说念主 民币二亿一千万元加多至东说念主民币十三亿一千万元，鼓舞及股权结构不变。   公司主要鼓舞招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行历久坚持“因 您而变”的筹谋服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的交易银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交游所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交游所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券阛阓业务全执照的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交游所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交游所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为责任，袭取诚信、感性、专科、合营、成长的中枢 价值不雅，努力成为中国资产管理行业具有各别化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行工作。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部工作。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办工作。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司工作。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东说念主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东说念主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东说念主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、筹谋财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操立场险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联破钞金融股份有限公司董事、招商信诺东说念主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东说念主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南通衢车公庙 证券营业部负责东说念主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东说念主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东说念主）。2025 年 3 月起任招商证券钞票管理 及机构业务总部机构业务部负责东说念主。现任公司董事。   钟文岳先生，厦门大学经济学硕士。曾在中农信福建集团公司、申银万国证券股份有限 公司、厦门海发投资实业股份有限公司、二十一生纪科技投资有限责任公司、新江南投资有 限公司、招商银行股份有限公司工作。2015 年 6 月至 2023 年 6 月在招商基金管理有限公司 工作，曾任公司党委副布告、常务副总司理、财务负责东说念主、深圳分公司及成都分公司总司理。 年 5 月加入招商基金管理有限公司，现任党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东说念主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会翻新部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司寂寞董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品收支口公司职工大学锻真金不怕火。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副教诲、教诲，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司寂寞董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰治理学院教诲，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东说念主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司寂寞董事。现任公司寂寞董事。   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学工作，曾任 讲师、副教诲、教诲。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司寂寞董事、上海同达创业投资股份有限公司寂寞董事。现任公司寂寞董事。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加工作，曾任招 商证券成本阛阓策划部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局情切东说念主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东说念主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。      孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加工作，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东说念主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融奇迹部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融阛阓总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银采集科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息工夫有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。      詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息工夫部软件设备岗、业务助理、业务司理、高档工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。      何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。      钟文岳先生，总司理，简历同上。      欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任 风险按捺岗从事风险管理工作；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高档司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起点后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高档数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东说念主及总司理助理，现任公司副总司理。   潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务工作；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。   董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。   孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东说念主力资源和社会保障部工作，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东说念主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。   王景女士，公司首席（副总司理级），产业经济学硕士。1991 年 8 月至 2010 年 8 月曾 在中国石油乌鲁木都石化公司物质装备公司、北京许继电气有限公司、中绿实业有限公司、 金鹰基金管理有限公司、中信基金管理有限责任公司、中原基金管理有限公司、东兴证券股 份有限公司工作。2010 年 8 月加入招商基金管理有限公司，曾任固定收益投资部基金司理， 投资管理三部基金司理、副总监，投资管理一部副总监(主理工作)、总监，公司总司理助理， 现任公司首席（副总司理级）。   朱红裕先生，公司首席（副总司理级），化学工程与工夫硕士。2005 年 8 月至 2021 年 安基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司、红杉成本中国基金、上海弘尚资产管理 中心（有限合伙）、招银搭理有限责任公司工作。2021 年 5 月加入招商基金管理有限公司 任首席研究官，现任公司首席（副总司理级）。   陈方元先生，公司首席（副总司理级），工商管理硕士。2004 年 7 月至 2007 年 4 月在 北京甲骨文软件系统有限公司上海工作处工作，2010 年 4 月至 2015 年 6 月在国泰基金管理 有限公司工作。2015 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任战术客户部总监、机构资产 管理部总监、机构业务总监、公司首席机构业务官，现任公司首席（副总司理级）兼机构业 务总部总监。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   许荣漫女士，硕士。2013 年 7 月加入广东倍智采集科技有限公司工作，任商讨顾问人； 国证生物医药指数证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 3 月 25 日于今）、上证破钞 证破钞 80 交游型通达式指数证券投资基金勾通基金基金司理（管理时期：2021 年 4 月 22 日于今）、招商中证电板主题交游型通达式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 8 月 4 日于今）、招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金司理（管理时期：2021 年 （管理时期：2022 年 5 月 9 日于今）、招商中证电板主题交游型通达式指数证券投资基金 勾通基金基金司理（管理时期：2022 年 7 月 12 日于今）、招商中证机器东说念主指数型发起式证 券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 1 月 19 日于今）、招商中证 A100 交游型通达式 指数证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 6 月 8 日于今）、招商中证 A100 交游型开 放式指数证券投资基金发起式勾通基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 8 日于今）、招 商中证 A500 交游型通达式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2024 年 10 月 26 日于今）、 招商中证 A500 交游型通达式指数证券投资基金发起式勾通基金基金司理（管理时期：2024 年 11 月 26 日于今）、招商恒生港股通高股息低波动交游型通达式指数证券投资基金基金经 理（管理时期：2025 年 1 月 15 日于今）、招商华证价值优选 50 指数型发起式证券投资基 金基金司理（管理时期：2025 年 1 月 16 日于今）、招商中证 A50 交游型通达式指数证券投 资基金基金司理（管理时期：2025 年 4 月 3 日于今）、招商中证全球中国互联网交游型开 放式指数证券投资基金（QDII）基金司理（管理时期：2025 年 4 月 11 日于今）、招商中证 全指解放现款流交游型通达式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2025 年 5 月 8 日至 今）、招商中证卫星产业交游型通达式指数证券投资基金基金司理（管理时期：2025 年 5 月 14 日于今）。   王平先生，管理学硕士，FRM。2006 年加入招商基金管理有限公司，曾任投资风险管理 部助理数目分析师、风险管理部数目分析师、高档风控司理，主要负责公司投资风险管理、 金融工程研究等工作，现任量化投资部总监兼招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金 司理（管理时期：2016 年 3 月 15 日于今）、招商沪深 300 指数增强型证券投资基金基金经 理（管理时期：2017 年 2 月 10 日于今）、招商中证红利交游型通达式指数证券投资基金基 金司理（管理时期：2019 年 11 月 28 日于今）、招商中证光伏产业指数型证券投资基金基 金司理（管理时期：2021 年 6 月 18 日于今）、招商中证红利交游型通达式指数证券投资基 金勾通基金基金司理（管理时期：2022 年 2 月 23 日于今）、招商中证 800 指数增强型证券 投资基金基金司理（管理时期：2022 年 8 月 23 日于今）、招商中证 2000 指数增强型证券 投资基金基金司理（管理时期：2024 年 1 月 2 日于今）、招商成长量化选股股票型证券投 资基金基金司理（管理时期：2024 年 5 月 31 日于今）。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司的投资决策委员会由如下成员组成：钟文岳、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。   钟文岳先生，简历同上。   杨渺先生，简历同上。   王景女士，简历同上。   朱红裕先生，简历同上。   于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东说念主。   根据《基金法》，基金管理东说念主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 办法》、《销售办法》、《信息败露办法》、《流动性风险管理端正》等法律法例及规章的 步履，并承诺建立健全里面按捺轨制，遴选灵验措施，扫视罪人步履的发生。   （1）将其固有财产或者他东说念主财产混同于基金财产从事证券投资；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）不公道地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有东说念主除外的东说念主牟取利益；   （4）向基金份额持有东说念主违法承诺收益或者承担损失；   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）显露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、表示他东说念主从事相 关的交游行为；   （7）莽撞职守，不按照端正履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会端正不容的其他步履。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、控制证券交游价钱偏激他不朴直的证券交游行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正不容的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、执行按捺东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当妥当基金的投资地点和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱引申。干系交游必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予败露。紧要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述不容性端正，如适用于本基金，基金管理东说念主在与基 金托管东说念主协商一致并履行妥当表率后，则本基金投资不再受干系限制或按变更后的端正引申。 律、法例及行业表率，憨厚信用、发愤尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违法筹谋；   （2）违背基金合同或托管契约；   （3）特意挫伤基金份额持有东说念主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵府中平心而论；   （5）推辞、阻挠、阻扰或严重影响中国证监会照章监管；   （6）莽撞职守、铺张权柄；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）显露在职职期间明察的联系证券、基金的交易秘要，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹谋等信息；   （8）协助、接受委派或以其它任何款式为其它组织或个东说念主进行证券交游；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会不容的步履。   （1）依照联系法律、法例和基金合同的端正，本着严慎的原则为基金份额持有东说念主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东说念主、代表东说念主、受雇东说念主或任何第三东说念主谋取利益；   （3）不显露在职职期间明察的联系证券、基金的交易秘要，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资筹谋等信息；   （4）不协助、接受委派或以其它任何款式为其它组织或个东说念主进行证券交游。   健全性原则、灵验性原则、寂寞性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面按捺组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以完好意思对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和按捺。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司功令对公司筹谋管理行为、董事和公司管理层 的步履诈欺监督权。   （2）董事会风险按捺委员会：风险按捺委员会行为董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项病笃的里面按捺轨制并检讨其正当性、合感性和灵验性，负责决定公司风险 管理战术和政策并检讨其引申情况，审查公司关联交游和检讨公司的里面审计和业务放哨情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督检讨基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核工作。督察长发现基金和公司存在紧要风险或隐患， 或发生督察长照章以为需要表现的其他情形以及中国证监会端正的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会表现。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司筹谋管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司筹谋管理行为中发生的紧要突发性事件和紧要危境情况，实施危境处理机制。                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面按捺轨制和风险管理政策的引申情 况进行合规性监督检讨，向公司风险管理委员会和总司理表现。      （6）各业务部门：风险按捺是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限范围内，对其负责的业务进行检讨监督和风险按捺。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、说念德表率和步履准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面按捺大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面按捺大纲》和《法例遵照政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的概要和总览，是对公司功令端正的内控原则的细化和张开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息败露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵府档案管理轨制、事迹评估调查轨制、东说念主力资源管理轨制和危境处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭成就、岗亭责任进行 了表率。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了表率。      （2）风险按捺轨制      里面风险按捺轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面按捺大纲、法例遵照政策、 岗亭分离轨制、业务庇荫轨制、圭臬化功课进程轨制、鸠合交游轨制、权限管理轨制、信息 败露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对寂寞的里面按捺组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的联系法律法例、公司里面按捺轨制在所赋予的权限内按照所端正的表率和妥当的方法对 监察放哨对象进行公道客不雅的检讨和评价，包括看望评价公司内控轨制的健全性、合感性和 灵验性、检讨公司引申国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险按捺的监控工作、 引申公司里面如期不如期的里面审计、看望公司里面的罪人案件等。      里面按捺的基本要素包括按捺环境、风险评估、按捺行为、信息疏导、里面监控。      （1）按捺环境      公司致力于于栽培内控优先和风险按捺的理念，培养全体职工的风险驻扎意志，营造一个 浓厚的风险按捺的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律法例、管理层的筹谋念念 想、公司的规章轨制并自发遵照，使风险意志连合到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司对组织结构、业务进程、筹谋运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，遴选定性定量的手 段分析考量风险的上下和危害进度。落实责任东说念主，并约束完善干系的风险驻扎措施。   （3）按捺行为   公司按捺行为主要包括组织结构按捺、操作按捺和管帐按捺等。   A．组织结构按捺   各部门的成就体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、阛阓营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互寂寞、相 互牵制况兼有寂寞的表现系统，形成了权责分明、严实灵验的三说念监控防地：   a. 以各岗亭地点责任制为基础的第整个监控防地：各部门里面工作岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离成就，使不同的 岗亭之间形成一种相互检讨、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b. 各干系部门、干系岗亭之间相互监督和牵制的第二说念监控防地：公司在干系部门、 干系岗亭之间建立圭臬化的业务操作进程、病笃业务处理凭据传递和信息疏导轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和检讨的责任。   c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三说念监控防地。   B．操作按捺   公司设定了一系列的操作按捺的轨制妙技，如圭臬化业务进程、业务、岗亭和空间庇荫 轨制、授权分责轨制、鸠合交游轨制、守密轨制、信息败露轨制、档案贵府保全轨制、客户 投诉处理轨制等，按捺日常运作和筹谋中的风险。   C. 管帐按捺   公司确保基金资产与公司自有财产完全分开，分账管理，寂寞核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务表率、东说念主员岗亭和办公区域上进行严格分裂。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完满和寂寞。   （4）信息疏导   即指实时地完好意思信息的流动，如从下到上的表现和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务讲演体系，通过建立灵验的信推辞流渠说念， 保证公司职工及各级管理东说念主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递妥当的 东说念主员进行处理。   公司制定管理和业务表现轨制，包括如期表现轨制和不如期表现轨制。如期表现轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时期频次进行表现。   a.引申体系表现阶梯：各业务东说念主员向部门负责东说念主表现；部门负责东说念主向分担指导、总司理 表现；             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   b.监督体系表现阶梯：公司职工、各部门负责东说念主向监察稽核部门表现，监察稽核部门向 总司理、督察长分别表现；   c.督察长如期出具监察表现，报送董事会偏激下设的风险按捺委员会和中国证监会；如 发现紧要违法步履，应立即向董事会和中国证监会表现。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东说念主员负责日常监管工作，促使公司职工积极参与和遵照里面按捺 轨制，保证轨制灵验地实施。公司监事会、董事会风险按捺委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面按捺轨制连续地进行磨真金不怕火，磨真金不怕火其是否妥当端正要求并加以充实和 改善，实时反应政策法例、阛阓环境、工夫等成分的变化趋势，保证内控轨制的灵验性。                 招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                          §4 基金托管东说念主   公司法定汉文称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）   公司法定英文称号：BANK OF COMMUNICATIONS CO.,Ltd.   法定代表东说念主：任德奇   住    所：中国（上海）解放贸易试验区银城中路 188 号   办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号   邮政编码：200336   注册时期：1987 年 3 月 30 日   注册成本：742.63 亿元   基金托管资历批文及文号：中国证监会证监基字199825 号   接洽东说念主：方圆   电   话：95559   交通银行始建于 1908 年，是中国历史最悠久的银行之一，亦然近代中国的发钞行之一。 行，总部设在上海。2005 年 6 月交通银行在香港联合交游所挂牌上市，2007 年 5 月在上海 证券交游所挂牌上市。交通银行连气儿 16 年踏进《钞票》(FORTUNE)世界 500 强，营业收入排 名第 154 位；列《银行家》(The Banker)杂志全球千家大银行一级成本名顺序 9 位。   限定 2025 年 3 月 31 日，交通银行资产总额为东说念主民币 15.29 万亿元。2025 年一季度， 交通银行完好意思净利润(包摄于母公司鼓舞)东说念主民币 253.72 亿元。   交通银行总行设资产托管部/资产托管业务发展中心（下文简称“托管部/托管发展中 心”）。现存员器用有多年基金、证券和银行的从业教诲，具备基金从业资历，以及经济师、 管帐师、工程师和讼师等中高档专科工夫职称，职工的学历档次较高，专科分散合理，职业 技能优良，职业说念德教会过硬，是一支憨厚发愤、积极进步、开拓翻新、立志朝上的资产托 管从业东说念主员队列。   任德奇先生，董事长、引申董事，高档经济师。   任先生 2020 年 1 月起任交通银行董事长（其中：2019 年 12 月至 2020 年 7 月代为履行 行长职责）、引申董事，2018 年 8 月至 2020 年 1 月任交通银行副董事长（其中：2019 年 4 月至 2020 年 1 月代为履行董事长职责）、引申董事，2018 年 8 月至 2019 年 12 月任交通银              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 行行长；2016 年 12 月至 2018 年 6 月任中国银行引申董事、副行长，其中：2015 年 10 月至 国银行上海东说念主民币交游业务总部总裁；2014 年 7 月至 2016 年 11 月任中国银行副行长，2003 年 8 月至 2014 年 5 月历任中国竖立银行信贷审批部副总司理、风险监控部总司理、授信管 理部总司理、湖北省分行行长、风险管理部总司理；1988 年 7 月至 2003 年 8 月先后在中国 竖立银行岳阳长岭支行、岳阳市中心支行、岳阳分行，中国竖立银行信贷管理委员会办公室、 信贷风险管理部工作。任先生 1988 年于清华大学获工学硕士学位。   张宝江先生，副董事长、引申董事、行长，高档经济师。   张先生 2024 年 6 月起任交通银行行长；曾任中国农业发展银行副行长，安徽省分行行 长，总行办公室主任，陕西省分行副行长，总行政策研究室副主任（主理工作）、办公室副 主任、研究室副主任等职务。张先生于 1998 年于中央党校研究生院获经济学硕士学位，2004 年于中央党校研究生院获经济学博士学位。   徐铁先生，资产托管部/资产托管业务发展中心总司理。   徐铁先生 2022 年 4 月起任交通银行资产托管部总司理；2014 年 12 月至 2022 年 4 月任 交通银行资产托管部副总司理；2000 年 7 月至 2014 年 12 月，历任交通银行资产托管部客 户司理、保障与待业金部副高档司理、高档司理、保障保障业务部高档司理、总司理助理。 徐先生 2000 年于复旦大学获经济学硕士学位。   限定 2025 年 3 月 31 日，交通银行共托管证券投资基金 854 只。此外，交通银行还托管 了基金公司特定客户资产管理筹谋、证券公司客户资产管理筹谋、搭理产物、信赖筹谋、私 募投资基金、保障资金、寰球社保基金、基本养老保障基金、划转国有成本充实社保基金、 养老保障管理产物、企业年金基金、职业年金基金、企业年金待业金产物、期货公司资产管 理筹谋、QFI 证券投资资产、QDII 证券投资资产、RQDII 证券投资资产、QDIE、QDLP 和 QFLP 等产物。   交通银行严格遵照国度法律法例、行业规章及行内干系管理端正，加强里面管理，托管 部业务轨制健全并确保贯彻引申各项规章，通过对多样风险的识别、评估、按捺及缓释，有 效地完好意思对各项业务的风险管控，确保业务稳健运行，保护基金持有东说念主的正当权益。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）正当性原则：托管部制定的各项轨制妥当国度法律法例及监管机构的监管要求， 并连合于托管业务筹谋管理行为历久。      （2）全面性原则：托管部建立各二级部自我监控和风险合规部风险管控的里面按捺机 制，笼罩各项业务、各个部门和各级东说念主员，并渗入到决策、引申、监督、反馈等各个筹谋环 节，建立全面的风险管理监督机制。      （3）寂寞性原则：托管部寂寞负责受托基金资产的防守，保证基金资产与交通银行的 自有资产相互寂寞，对不同的受托基金资产分别成就账户，寂寞核算，分账管理。      （4）制衡性原则：托管部贯彻妥当授权、相互制约的原则，从组织架构的成就上确保 各二级部和各岗亭权责分明、相互制约，并通过灵验的相互制衡措施摒除里面按捺中的盲点。      （5）灵验性原则：托管部在岗亭、业务二级部和风险合规部三级内控管理模式的基础 上，形成科学合理的里面按捺决策机制、引申机制和监督机制，通过行之灵验的按捺进程、 按捺措施，建立合理的内控表率，保障各项内控管理地点被灵验引申。      （6）效益性原则：托管部里面按捺与基金托管鸿沟、业务范围和业务运作要领的风险 按捺要求相适合，尽量裁减筹谋运作成本，以合理的按捺成本完好意思最好的里面按捺地点。      根据《证券投资基金法》、《中华东说念主民共和邦交易银行法》、《交易银行资产托管业务 指引》等法律法例，托管部制定了一整套严实、完满的证券投资基金托管管理规章轨制，确 保基金托管业务运行的表率、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理办法》、《交 通银行资产托管业务风险管理办法》、《交通银行资产托管业务交易秘要管理端正》、《交 通银行资产托管业务从业东说念主员步履表率》、《交通银行资产托管业务运营档案管理办法》等， 并根据阛阓变化和基金业务的发展约束加以完善。作念到业务单干科学合理，工夫系统管理规 范，业务管理轨制健全，中枢功课区实行紧闭管理，落实各项安全庇荫措施，干系信息败露 由专东说念主负责。      托管部通过对基金托管业务各要领的事前揭示、事中按捺和过后检讨措施完好意思全进程、 全链条的风险管理，礼聘国际有名管帐师事务所对基金托管业务运行进行国际圭臬的里面控 制评审。      交通银行行为基金托管东说念主，根据《证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管 理办法》和联系证券法例的端正，对基金的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产 的核算、基金资产净值的计较、基金管理东说念主薪金的计提和支付、基金托管东说念主薪金的计提和支 付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分拨等步履的合规性进行监督和核 查。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   交通银行行为基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有违背《证券投资基金法》、《公开召募证 券投资基金运作管理办法》等联系证券法例和《基金合同》的步履，实时文书基金管理东说念主予 以纠正，基金管理东说念主收到文书后实时说明并进行调整。交通银行有权对文书县项进行复查， 督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对交通银行文书的违法事项未能实时纠正的，交通银行按 端正表现中国证监会。   交通银行行为基金托管东说念主，发现基金管理东说念主有紧要违法步履，按端正表现中国证监会， 同期文书基金管理东说念主限期纠正。   最近一年内交通银行偏激负责资产托管业务的高档管理东说念主员无紧要罪人违法步履，未受 到中国东说念主民银行、中国证监会、中国银保监会偏激他联系机关的处罚。负责基金托管业务的 高档管理东说念主员在基金管理公司无兼职的情况。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 干系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免远程话费）   招商基金官网交游平台   交游网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免远程话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   接洽东说念主：李璟   招商基金直销交游服务接洽方式   地址：广东省深圳市福田区深南通衢 7028 号时间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   接洽东说念主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东说念主官网公示的销售机构信息表。基金管理东说念主 可根据联系法律法例端正调整销售机构，并在基金管理东说念主网站公示。   称号：招商基金管理有限公司   注册地址：深圳市福田区深南通衢 7088 号   法定代表东说念主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   接洽东说念主：宋宇彬               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称号：上海源泰讼师事务所   注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   负责东说念主：廖海   电话：（021）51150298   传真：（021）51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   接洽东说念主：刘佳   称号：德勤华永管帐师事务所（特殊等闲合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   引申事务合伙东说念主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   接洽东说念主：曾浩、江丽雅                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §6 基金的召募与基金合同的收效      本基金由基金管理东说念主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息败露办法》、 《业务功令》、《流动性风险管理端正》等联系法律、法例、规章及《基金合同》，并经中 国证券监督管理委员会证监许可【2021】990 号文注册公开召募。召募期从 2021 年 5 月 20 日起到 2021 年 6 月 16 日止，共召募 219,097,260.16 份基金份额，灵验认购总户数为 8,851 户。      本基金的基金合同已于 2021 年 6 月 18 日谨慎收效。      《基金合同》收效后，连气儿 20 个工作日出现基金份额持有东说念主数目动怒 200 东说念主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东说念主应当在如期表现中给予败露；连气儿 60 个工作日 出现前述情形的，基金管理东说念主应当在 10 个工作日内向中国证监会表现并提倡治理决策，如 连续运作、调整运作方式、与其他基金合并或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额持有东说念主大会进行表决。      法律法例或中国证监会另有端正时，从其端正。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             §7 基金份额的申购、赎回及调整   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。   直销及非直销销售机构请参见本招募说明书“干系服务机构”及干系公告。基金管理东说念主 可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场面 或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。   投资东说念主在通达日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时期为上海证券交游所、深圳证 券交游所的平雅故游日的交游时期，但基金管理东说念主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的端正公告暂停申购、赎回时除外。   基金合同收效后，若出现新的证券/期货交游阛阓、证券/期货交游所交游时期变更、新 的业务发展或其他特殊情况，基金管理东说念主将视情况对前述通达日及通达时期进行相应的调整， 但应在实施日前依照《信息败露办法》的联系端正在端正媒介上公告。   基金管理东说念主可根据执行情况照章决定本基金动手办理申购的具体日历，具体业务办理时 间在申购动手公告中端正。   基金管理东说念主自基金合同收效之日起不超越 3 个月动手办理赎回，具体业务办理时期在赎 回动手公告中端正。   在确定申购动手与赎回动手时期后，基金管理东说念主应在申购、赎回通达日前依照《信息披 露办法》的联系端正在端正媒介上公告申购与赎回的动手时期。   本基金管理东说念主在条件老到的情况下提供本基金与基金管理东说念主管理的其他基金之间的转 换服务。调整业务灵通时期由基金管理东说念主届时另行公告。   基金管理东说念主不得在基金合同约定之外的日历或者时期办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东说念主在基金合同约定之外的日历和时期提倡申购、赎回或调整肯求且登记机构说明接 受的，其基金份额申购、赎回或调整价钱为下一通达日基金份额申购、赎回或调整的价钱。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值为基准进行计较； 步调赎回； 法权益不受挫伤并得到公道对待。   基金管理东说念主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理东说念主必须在新规 则动手实施前依照《信息败露办法》的联系端正在端正媒介上公告。   原则上，投资者通过各销售机构和本基金管理东说念主官网交游平台初次申购和追加申购的 单笔最低金额均为 1 元（含申购费）；通过本基金管理东说念主直销柜台申购，初次最低申购金 额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为 1 元（含申购费）。执行操作中，各 销售机构在妥当上述端正的前提下，可根据情况调高初次申购和追加申购的最低金额，具 体以销售机构公布的为准，投资东说念主需遵照销售机构的干系端正。   投资东说念主将当期分拨的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   通过各销售机构及本基金管理东说念主官网交游平台赎回的，每次赎回基金份额均不得低于 1 份，基金份额持有东说念主赎回时或赎回后在销售机构或本基金管理东说念主官网交游平台保留的基金 份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。执行操作中，以各销售机构及基金管理 东说念主官网交游平台的具体端正为准。   如遇多数赎回等情况发生而导致展期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金 合同联系多数赎回或连气儿多数赎回的条件处理。   基金调整分为调整转入和调整转出。通过各销售机构调整的，转出的基金份额不得低 于 1 份。   通过本基金管理东说念主官网交游平台调整的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，弗成进行调整。 执行操作中，以各销售机构的具体端正为准。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 应当遴选设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、推辞大额申购、暂停 基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有东说念主的正当权益。基金管理东说念主基于投资运作与 风险按捺的需要，可遴选上述措施对基金鸿沟给予按捺。具体见基金管理东说念主干系公告。 限制。基金管理东说念主必须在调整前依照《信息败露办法》的联系端正在端正媒介上公告。   投资东说念主必须根据销售机构端正的表率，在通达日的具体业务办理时期内提倡申购或赎回 的肯求。   投资者在申购基金份额时须按销售机构端正的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有实足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回肯求无效而不予受理。   投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时期、处理功令等在遵 守基金合同和招募说明书端正的前提下，以各销售机构的具体端正为准。   投资东说念主申购基金份额时，必须全额托付申购款项，投资东说念主托付申购款项，申购成立；基 金份额登记机构说明基金份额时，申购收效。   基金份额持有东说念主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构说明赎回时，赎复活效。 投资东说念主赎回肯求收效后，基金管理东说念主将通过基金登记机构偏激干系基金销售机构在 T＋7 日 （包括该日）内支付赎回款项。遇证券/期货交游所或交游阛阓数据传输延伸、通信系统故 障、银行数据交换系统故障或其它非基金管理东说念主及基金托管东说念主所能按捺的成分影响业务处理 进程时，赎回款项顺延至下一个工作日划出。在发生多数赎回或基金合同载明的其他暂停赎 回或减速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同联系条件处理。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述业务办理时期进行调整，并提前公告。   基金管理东说念主应以交游时期结果前受理灵验申购和赎回肯求确本日行为申购或赎回肯求 日（T 日），在平素情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交游的灵验性进行说明。T 日 提交的灵验肯求，投资东说念主可在 T+2 日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构端正的其 他方式查询肯求的说明情况。若申购不班师或无效，则申购款项本金退还给投资东说念主。如干系 法律法例以及中国证监会另有端正，则依端正引申。   基金销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表该肯求一定班师，而仅代表销售机构确 实接收到肯求。申购、赎回肯求的说明以登记机构的说明结果为准。对于申购、赎回肯求及              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额的说明情况，投资东说念主应实时查询并妥善诈欺正当权利，不然，由于投资东说念主的差错产 生的投资东说念主任何损失由投资东说念主自行承担。   基金管理东说念主可在法律法例允许的范围内、在分歧基金份额持有东说念主利益变成挫伤的前提下， 对上述业务的办理时期、方式等功令进行调整。基金管理东说念主应在新功令动手实施前按照《信 息败露办法》的联系端正在端正媒介公告。   本基金分为 A、C 两类基金份额，其中 A 类基金份额收取申购用度，C 类基金份额不收 取申购用度。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行分档。投资东说念主在一天之内如果 有多笔申购，适用费率按单笔分别计较。   本基金 A 类基金份额的申购费率见下表：       申购金额（M）                     申购费率        M＜100 万元                    1.20%          M≥500 万元               1000 元/笔   本基金 A 类基金份额申购用度由 A 类基金份额的申购东说念主承担，不列入基金资产，用于基 金的阛阓推广、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的计较方法：   （1）申购用度为比例费率时：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）   申购用度=申购金额－净申购金额，   （2）申购用度为固定金额时：   净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购用度=固定申购费金额   申购用度以东说念主民币元为单元，计较结果均按舍去余数方法，保留到极少点后第 2 位，小 数点后第 3 位动手舍去，舍去部分归基金财产。   本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额均收取赎回费。   本基金 A 类基金份额的赎回费率如下表所示：         连续持有期                     赎回费率                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）     赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 A 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位动手舍 去，舍去部分归基金财产。     A 类基金份额的赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有 东说念主赎回 A 类基金份额时收取。宝石续持有期少于 30 天的投资东说念主将其赎回费全额计入基金财 产；宝石续持有期少于 90 天且不少于 30 天的投资东说念主将其赎回费总额的 75%计入基金财产； 宝石续持有期不少于 90 天但少于 180 天的投资东说念主将其赎回费总额的 50%计入基金财产。未 归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费。如法律法例对赎回费的强制性规 定发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开持有东说念主大会。     本基金 C 类基金份额的赎回费率如下表所示：           连续持有期                     赎回费率     赎回用度的计较方法：赎回用度=赎回份额×赎回受理应日 C 类基金份额净值×赎回费 率     赎回用度以东说念主民币元为单元，计较结果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位动手舍 去，舍去部分归基金财产。     C 类基金份额的赎回用度由赎回 C 类基金份额的基金份额持有东说念主承担，在基金份额持有 东说念主赎回 C 类基金份额时收取。对 C 类基金份额持有东说念主收取的赎回费全额计入基金财产。如法 律法例对赎回费的强制性端正发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开持有东说念主大会。     （1）各基金间调整的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。     （2）每笔调整肯求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据干系法律法例 及基金合同、招募说明书的端正收取。     （3）每笔调整肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金调整时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）档次进行补差计较。从申购费率（用度）高向低的基金调整时，不收取申购补差用度。     （4）基金调整遴选单笔计较法，投资者当日屡次调整的，单笔计较调整用度。     （5）持有东说念主对转入份额的连续持有期自转入说明之日算起。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   www.cmfchina.com 网上交游，详实费率圭臬或费率圭臬的调整请查阅官网交游平台及 基金管理东说念主公告。 无执行不利影响的前提下调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依 照《信息败露办法》的联系端正在端正媒介上公告。 额持有东说念主无执行性不利影响的前提下，根据阛阓情况制定基金促销筹谋，如期或不如期地开 展基金促销行为。在基金促销行为期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东说念主 不错在法律法例允许的范围内妥当调低本基金的申购费率和赎回费率，并进行公告。 管理东说念主发布的干系公告。 基金估值的公道性。具体处理原则与操作表率遵照干系法律法例以及监管部门、自律功令的 端正。 除申购用度后除以肯求当日该类基金份额的基金份额净值，灵验份额单元为份，申购份额的 计较结果均按舍去余数方法，保留到极少点后 2 位，舍去部分归基金财产。基金的申购金额 包括申购用度和净申购金额，其中：   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的计较方式：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）   （注：对于适用固定金额申购费的申购，净申购金额=申购金额－固定申购费金额）   申购用度=申购金额－净申购金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的计较方式：   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例一：某投资者（非特定投资东说念主）投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购 肯求被全额说明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101,200 元   净申购金额=101,200/（1+1.20%）=100,000 元   申购用度=101,200－100,000=1,200 元                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   申购份额=100,000/1.2000=83,333.33 份   即投资者（非特定投资东说念主）采纳投资 101,200 元申购本基金 A 类基金份额，假设申购当 日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83,333.33 份 A 类基金份额。   例二：某投资者投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，且该申购肯求被全额说明， 假设申购当日基金 C 类基金份额净值为 1.2500 元，则可得到的申购份额为：   申购份额=100,000/1.2500=80,000.00 份   即投资者采纳投资 100,000 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日基金 C 类基金份 额净值为 1.2500 元，可得到 80,000.00 份 C 类基金份额。 肯求当日该类基金份额的基金份额净值的金额，赎回金额为赎回总额扣除赎回用度的金额， 赎回金额单元为元，计较结果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位动手舍去，舍去部分归 基金财产。   基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回用度，其中：   赎回总额=赎回份额×T 日该类基金份额的基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   赎回金额=赎回总额－赎回用度   例一：某投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且连续持有期大于 30 天但动怒 180 天，赎 回费率为 0.50%，假设赎回肯求当日的 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则可得到的赎回金 额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00－53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回 10,000 份 A 类基金份额且连续持有期大于 30 天但动怒 180 天，假设赎 回当日 A 类基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。   例二：某投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连续持有期为 20 天，对应的赎回 费率为 0.50%，假设赎回当日 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎 回金额为：   赎回总额=10,000×1.0680=10,680.00 元   赎回用度=10,680.00×0.50%=53.40 元   赎回金额=10,680.00－53.40=10,626.60 元   即：投资者赎回本基金 10,000 份 C 类基金份额，连续持有期为 20 天，假设赎回当日本 基金 C 类基金份额的基金份额净值是 1.0680 元，则其可得到的赎回金额为 10,626.60 元。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   T 日某类基金份额净值=T 日闭市后的该类基金份额的基金资产净值/T 日该类基金份额 的余额数目   本基金各样基金份额净值的计较，均保留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入， 由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的各样基金份额的基金份额净值在本日收市后 计较，并按照基金合同的约定进行公告。遇特殊情况，经履行妥当表率，不错妥当延伸计较 或公告。如干系法律法例以及中国证监会另有端正，则依端正引申。   投资者 T 日申购基金班师后，基金登记机构在 T+1 日为投资者登记权益并办理登记手续， 投资者自 T+2 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。   投资者 T 日赎回基金班师后，基金登记机构在 T+1 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东说念主不错在法律法例允许的范围内，对上述登记办理时期进行调整，但不得执行 影响投资者的正当权益，基金管理东说念主最迟于动手实施前依照《信息败露办法》的联系端正在 端正媒介上公告。   （1）因不可抗力导致基金无法平素运作。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况。   （3）证券/期货交游所交游时期非平素停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）接受某笔或某些申购肯求可能会影响或挫伤现存基金份额持有东说念主利益时。   （5）基金资产鸿沟过大，使基金管理东说念主无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金 事迹产生负面影响，或发生其他挫伤现存基金份额持有东说念主利益的情形。   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构或登记机构的非常情况导致基金销售系统、 基金登记系统或基金管帐系统无法平素运行。   （7）基金管理东说念主接受某笔或者某些申购肯求有可能导致单一投资者持有基金份额的比 例达到或者超越 50%，或者变相回避 50%鸠合度的情形。   （8）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值工夫仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主 应当暂停接受基金申购肯求。   （9）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   发生上述第（1）、（2）、（3）、（5）、（6）、（8）、（9）项暂停申购情形之一 且基金管理东说念主决定暂停接受投资东说念主申购肯求时，基金管理东说念主应当根据联系端正在端正媒介 上刊登暂停申购公告。如果投资东说念主的申购肯求被推辞，被推辞的申购款项本金将退还给投 资东说念主。在暂停申购的情况摒除时，基金管理东说念主应实时复原申购业务的办理。   （1）因不可抗力导致基金管理东说念主弗成支付赎回款项。   （2）发生基金合同端正的暂停基金资产估值情况。   （3）证券/期货交游所交游时期非平素停市，导致基金管理东说念主无法计较当日基金资产 净值。   （4）连气儿两个或两个以上通达日发生多数赎回。   （5）发生赓续接受某笔或某些赎回肯求将挫伤现存基金份额持有东说念主利益的情形时。   （6）当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃阛阓价钱且接纳 估值工夫仍导致公允价值存在紧要不确定性时，经与基金托管东说念主协商说明后，基金管理东说念主 应当减速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   （7）法律法例端正或中国证监会认定的其他情形。   发生上述除第（4）项外的情形之一且基金管理东说念主决定暂停接受赎回肯求或减速支付赎 回款项时，基金管理东说念主应按端正报中国证监会备案，已说明的赎回肯求，基金管理东说念主应足 额支付；如暂时弗成足额支付，未支付部分可展期支付。若出现上述第（4）项所述情形， 按基金合同的干系条件处理。在暂停赎回的情况摒除时，基金管理东说念主应实时复原赎回业务 的办理并公告。   若本基金单个通达日内的基金份额净赎回肯求（赎回肯求份额总额加上基金调整中转 出肯求份额总额后扣除申购肯求份额总额及基金调整中转入肯求份额总额后的余额）超越 前一日的基金总份额的 10%，即以为是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合气象决定全额赎回、 部分展期赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东说念主以为有才智支付投资东说念主的全部赎回肯求时，按平素赎回 表率引申。   （2）部分展期赎回：当基金管理东说念主以为支付投资东说念主的赎回肯求有清贫或以为因支付投 资东说念主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东说念主在           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10%的前提下，可对其余赎回肯求展期办理。对 于当日的赎回肯求，应当按单个账户赎回肯求量占赎回肯求总量的比例，确定当日受理的 赎回份额。对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回肯求时不错采纳展期赎回或取消赎回。 采纳展期赎回的，将自动转入下一个通达日赓续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回 的，当日未获受理的部分赎回肯求将被取销。展期的赎回肯求与下一通达日赎回肯求一并 处理，无优先权并以下一通达日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全 部赎回为止。如投资东说念主在提交赎回肯求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动展期 赎回处理。部分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （3）当本基金出现多数赎回时且基金管理东说念主决定部分展期赎回的，在单个基金份额持 有东说念主赎回肯求超越前一日基金总份额 10%的情形下，基金管理东说念主以为支付该基金份额持有东说念主 的全部赎回肯求有清贫或者因支付该基金份额持有东说念主的全部赎回肯求而进行的财产变现可 能会对基金资产净值变成较大波动时，不错对该基金份额持有东说念主的赎回肯求超越前一日基 金总份额 10%的部分进行展期办理。对于其余当日未展期办理的赎回肯求，应当按单个账户 未展期办理的赎回肯求量占未展期办理的赎回肯求总量的比例，确定当日受理的赎回份额。 对于未能赎回部分，投资东说念主在提交赎回肯求时不错采纳展期赎回或取消赎回。采纳展期赎 回的，将自动转入下一个通达日赓续赎回，直到全部赎回为止；采纳取消赎回的，当日未 获受理的部分赎回肯求将被取销。展期的赎回肯求与下一通达日赎回肯求一并处理，无优 先权并以下一通达日的基金份额净值为基础计较赎回金额，依此类推，直到全部赎回为止。 如投资东说念主在提交赎回肯求时未作明确采纳，投资东说念主未能赎回部分作自动展期赎回处理。部 分展期赎回不受单笔赎回最低份额的限制。   （4）暂停赎回：连气儿 2 个通达日以上（含本数）发生多数赎回，如基金管理东说念主以为有 必要，可暂停接受基金的赎回肯求；也曾接受的赎回肯求不错减速支付赎回款项，但不得 超越 20 个工作日，并应当在端正媒介上进行公告。   当发生上述多数赎回并展期办理时，基金管理东说念主应当通过邮寄、传真或招募说明书端正 的其他方式在 3 个交游日内文书基金份额持有东说念主，说明联系处理方法，并在 2 日内在端正媒 介上刊登公告。 停公告。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 办法》的联系端正，在端正媒介上刊登基金再行通达申购或赎回公告；也不错根据执行情况 在暂停公告中明确再行通达申购或赎回的时期，届时不再另行发布再行通达的公告。   基金管理东说念主不错根据干系法律法例以及基金合同的端正决定开办本基金与基金管理东说念主 管理的其他基金之间的调整业务，基金调整不错收取一定的调整费，干系功令由基金管理东说念主 届时根据干系法律法例及基金合同的端正制定并公告，并提前文书基金托管东说念主与干系机构。   基金的非交游过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制引申等情形而产生的非 交游过户以及登记机构认同、妥当法律法例的其它非交游过户。无论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错持有本基金基金份额的投资东说念主。   继承是指基金份额持有东说念主升天，其持有的基金份额由其正当的继承东说念主继承；捐赠指基金 份额持有东说念主将其正当持有的基金份额捐送礼福利性质的基金会或社会团体；司法强制引申是 指司法机构依据收效司法文书将基金份额持有东说念主理有的基金份额强制划转给其他天然东说念主、法 东说念主或其他组织。办理非交游过户必须提供基金登记机构要求提供的干系贵府，对于妥当条件 的非交游过户肯求按基金登记机构的端正办理，并按基金登记机构端正的圭臬收费。   基金份额持有东说念主可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照端正的圭臬收取转托管费。   如果出现基金管理东说念主、登记机构、办理转托管的销售机构因工夫系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者推辞基金份额持有东说念主的转托管肯求。   基金管理东说念主不错为投资东说念主办理如期定额投资筹谋，具体功令由基金管理东说念主另行端正。投 资东说念主在办理如期定额投资筹谋时可自行约定每期申购金额，每期申购金额必须不低于基金管 理东说念主在干系公告或更新的招募说明书中所端正的如期定额投资筹谋最低申购金额。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、妥当法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分拨与支付。法律法例或监管部门另有端正的除外。      如干系法律法例允许，并在分歧基金份额持有东说念主权益产生执行性不利影响的情形下，基 金管理东说念主办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基金管理东说念主将制定和实施相应的业务规 则。      在法律法例允许且条件具备的情况下，基金管理东说念主可受理基金份额持有东说念主通过中国证监 会认同的交游场面或者交游方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理东说念主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额持有东说念主应根据基金管理 东说念主公告的业务功令办理基金份额转让业务。      本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机制”章节 或届时发布的干系公告。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §8 基金的投资   本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺序拘谨与数目化的风险管理妙技，谋 求基金资产的历久升值。同期力求按捺本基金净值增长率与事迹比拟基准之间的日均追踪偏 离度的完全值不超越 0.35%，年化追踪舛误不超越 4.00%。   本基金的投资范围为具有细腻流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包 括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可调整债券、可分离交游可 转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同行 存单、银行入款（包括契约入款、如期入款、文书入款偏激他银行入款）、货币阛阓器用、 股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用， 但须妥当中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行妥当表率后， 不错将其纳入投资范围。   本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭证，下 同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；每个交游日日终 在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交游保证金后，基金保留的现 金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器用的投资比例依照法律法例或监管机构的端正引申。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。   本基金管理东说念主主要按照中证光伏产业指数成份券组成偏激权重构建股票投资组合,并根 据指数成份券偏激权重的变动而进行相应调整。本基金投资于标的指数成份券和备选成份券              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的资产比例不低于基金资产净值的 90%；每个交游日日终在扣除股指期货合约、国债期货合 约和股票期权合约需缴纳的交游保证金后，现款或到期日在一年以内的政府债券不低于基金 资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   （1）股票投资组合构建   本基金接纳完全复制标的指数的方法，按照标的指数成份券组成偏激权重构建股票投资 组合。由于追踪组合构建与标的指数组合构建存在各别，若出现较为特殊的情况（举例成份 券停牌、成份券流动性不及以偏激他影响指数复制效率的成分），本基金将接纳替代性的方 法构建组合，使得追踪组合尽可能近似于全复制组合，以减少对标的指数的追踪舛误。本基 金所接纳替代法调整的股票组合应妥当投资于标的指数成份券和备选成份券的资产比例不 低于基金资产净值的 90%的投资比例限制。   （2）股票投资组合的调整   本基金所构建的股票投资组合原则上根据中证光伏产业指数成份券组成偏激权重的变 动而进行相应调整，本基金还将根据法律法例和基金合同中的投资比例限制、申购赎回变动 情况、股票增发成分等变化，对其进行实时调整，以保证基金净值增长率与中证光伏产业指 数收益率之间的高度正干系和追踪舛误最小化。   根据标的指数的调整功令和备选股票的预期，对股票投资组合实时进行调整。   A．当成份券发生配送股、增发、临时调入及调出等情况而影响成份券在指数中权重的 步履时，本基金将根据各成份券的权重变化实时调整股票投资组合；   B．根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调整，从而灵验追踪标的指数；   C．根据法律、法例和基金合同的端正，成份券在标的指数中的权重因其他特殊原因发 生相应变化的，本基金不错对投资组合管理进行妥当变通和调整，起劲裁减追踪舛误。   本基金接纳的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略、个券采纳策略和相对价值 判断策略等，对于可调整公司债等特殊品种，将根据其特性遴选相应的投资策略。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济时局、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济成分，对未 来利率走势作念出展望，并确定本基金投资组合久期的瑕瑜。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济时局、国度的货币政策、汇率政策、货币阛阓的供需关系、投资者对 畴昔利率的预期等成分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出展望，收益率弧线的变动 趋势包括：朝上平行移动、向下平行移动、弧线趋缓更始、弧线陡峻更始、弧线正蝶式移动、             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 弧线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度展望来决定信用投资产物组合的期限结构，然 后采纳遴选相应的期限结构策略。   （3）个券采纳策略   通过分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等成分，展望收 益率弧线的变动趋势，并勾通流动性偏好、信用分析等多种阛阓成分进行分析，详细评判个 券的投资价值。在个券采纳的基础上，构建模拟组合，并比拟不同模拟组合之间的收益和风 险匹配情况，确定风险、收益匹配最好的组合。   （4）相对价值判断策略   根据对同类债券的相对价值判断，采纳合适的交游时机，增持相对低估、价钱将上涨的 债券，减持相对高估、价钱将下降的债券。   （5）可调整公司债投资策略   由于可转债兼具债性和股性，其投资风险和收益介于股票和债券之间，可转债相对价值 分析策略通过分析不同阛阓环境下其股性和债性的相对价值，把捏可转债的价值走向，采纳 相应券种，从而获取较高投资收益。   （1）股指期货投资策略   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主义，主要采纳流动性好、 交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，完好意思管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益特性的主义。   （2）国债期货投资策略   本基金参与国债期货投资是为了灵验按捺债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要主义，限定运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分琢磨国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。   （3）股票期权投资策略   股票期权为本基金缓助性投资器用。股票期权的投资原则为有意于基金资产升值、按捺 下落风险、完好意思保值和锁定收益。本基金参与股票期权交游应当按照风险管理的原则，以套 期保值为主要主义。   在按捺风险的前提下，本基金对资产支持证券从五个方面详细订价，采纳低估的品种进 行投资。五个方面包括信用成分、流动性成分、利率成分、税成绩分和提前还款成分。而当 前的信用成分是需要重心琢磨的成分。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在按捺风险的前提下，本基金将根据本基金的投资地点和股票投资策略，基于对基础证 券投资价值的长远研究判断，进行存托凭证的投资。   为更好地完好意思投资地点，在加强风险驻扎并遵照审慎原则的前提下，本基金可根据投资 管理的需要参与融资及转融通证券出借业务。参与融资业务时，本基金将力求利用融资的杠 杆作用，裁减因申购变成基金仓位较低带来的追踪舛误，达到灵验追踪标的指数的主义。参 与转融通证券出借业务时，本基金将在分析阛阓情况、投资者类型与结构、基金历史申赎情 况、出借证券流动本性况等成分的基础上，合理确定出借证券的范围、期限和比例。若干系 融资及转融通证券出借业务法律法例发生变化，本基金将从其最新端正，以妥当上述法律法 规和监管要求的变化。   畴昔，跟着阛阓的发展和基金管理运作的需要，基金管理东说念主不错在不改变投资地点的前 提下，遵照法律法例的端正，在履行妥当表率后，相应调整或更新投资策略，并在招募说明 书更新中公告。   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭 证，下同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；   （4）本基金持有的合并（指合并信用级别）资产支持证券的比例，不得超越该资产支 持证券鸿沟的 10%；   （5）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券，不得 超越其各样资产支持证券共计鸿沟的 10%；   （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用品级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级表现发布之日起 3 个月内给予全部卖出；   （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （8）本基金投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （9）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差计较）应 当妥当基金合同对于股票投资比例的联系约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值的 20%；      （10）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的联系约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值 的 30%；      （11）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得超越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （12）本基金每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交游 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得超越本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （14）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；      （15）本基金资产总值不超越基金资产净值的 140%；      （16）本基金参与融资业务的，每个交游日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；      （17）本基金参与转融通证券出借业务应当妥当以下要求： 券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证券的范围；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 均计较。   因证券阛阓波动、上市公司合并、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资 不妥当上述端正的，基金管理东说念主不得新增转融通证券出借业务；   （18）本基金参与股票期权交游的，遵照以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得超越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所功令认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得超越基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （19）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（6）、（12）、（13）、（14）、（17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金鸿沟变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基金管 理东说念主之外的成分致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交 易日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。法律法例或监管部门另有端正的，从 其端正。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当 基金合同的约定。基 金托管东说念主对基金投资的监督与检讨自基金合同收效之日起动手。法律法例或监管部门另有规 定的，从其端正。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当表率 后，则本基金投资不再受干系限制。   为诊治基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、控制证券交游价钱偏激他不朴直的证券交游行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正不容的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、执行按捺东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当妥当基金的投资地点和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，驻扎利益              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱引申。干系交游必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予败露。紧要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则履行妥当表率后，本基 金投资可不再受干系限制或按变更后的端正引申。   本基金的标的指数：中证光伏产业指数   本基金事迹比拟基准：中证光伏产业指数收益率*95%+中国东说念主民银行东说念主民币活期入款利 率（税后）*5%   中证光伏产业指数由专科指数提供商中证指数有限公司编制和发布，从沪深阛阓主营业 务波及光伏产业链上、中、下流的上市公司证券中，考取不超越 50 只最具代表性上市公司 证券行为指数样本，以反应沪深阛阓光伏产业上市公司证券的合座发达。   畴昔若出现标的指数不妥当《指数基金指引》要求（因成份券价钱波动等指数编制方法 变动之外的成分致使标的指数不妥当要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编 制机构退出等情形，基金管理东说念主应当自该情形发生之日起十个工作日向中国证监会表现并提 出治理决策，如更换基金标的指数、调整运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合同等， 并在 6 个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决，基金份额持有东说念主大会未班师召开或就上述 事项表决未通过的，本基金合同阻隔。但若标的指数及事迹比拟基准变更对基金投资无执行 性影响（包括但不限于编制机构变更、指数改名等），基金管理东说念主可在履行妥当表率后变更 标的指数和事迹比拟基准，报中国证监会备案并实时公告。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至治理决策确如期间，基金管理东说念主应按照指 数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息遵照基金份额持有东说念主利益优先原则支撑基金 投资运作。   本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币阛阓基金。 持有东说念主的利益；             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 欠妥利益。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商讨管帐师事务所成见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、事迹比拟基准、 风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。   侧袋账户的实施条件、实施表率、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现和支付等 对投资者权益有紧要影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。   招商中证光伏产业指数型证券投资基金管理东说念主－招商基金管理有限公司的董事会及董 事保证本表现所载贵府不存在子虚记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其内容的真实性、准 确性和完满性承担个别及连带责任。   本投资组合表现所载数据限定 2025 年 3 月 31 日，起首于《招商中证光伏产业指数型证 券投资基金 2025 年第 1 季度表现》。                                             金额单元：东说念主民币元                                             占基金总资产的比例     序号            样式      金额（元）                                                （%）              其中：股票         539,075,468.24         93.60              其中：债券           1,217,116.00          0.21                  资产支持证券                 -             -              其中：买断式回购的                  -             -          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          买入返售金融资产          金共计                                          金额单元：东说念主民币元                                          占基金资产净值比例     代码        行业类别    公允价值（元）                                              (%) A        农、林、牧、渔业                    -              - B        采矿业                         -              - C        制造业            507,193,555.86          88.77 D        电力、热力、燃气及       27,438,524.00           4.80          水分娩和供应业 E        建筑业                         -              - F        批发和零卖业                      -              - G        交通输送、仓储和邮                   -              -          政业 H        住宿和餐饮业                      -              - I        信息传输、软件和信                   -              -          息工夫服务业 J        金融业                         -              - K        房地产业                        -              - L        租出和商务服务业                    -              - M        科学研究和工夫服务        2,828,280.00           0.50          业 N        水利、环境和民众设                   -              -          施管理业 O        住户服务、修理和其                   -              -          他服务业 P        熏陶                          -              - Q        卫生和社会工作                     -              - R        文化、体育和文娱业                   -              - S        详细                          -              -          共计             537,460,359.86          94.07            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                             金额单元：东说念主民币元                                             占基金资产净值比例      代码          行业类别     公允价值（元）                                                 (%) A           农、林、牧、渔业                    -             - B           采矿业                         -             - C           制造业              1,465,936.38          0.26 D           电力、热力、燃气及                   -             -             水分娩和供应业 E           建筑业                         -             - F           批发和零卖业                      -             - G           交通输送、仓储和邮          30,552.72           0.01             政业 H           住宿和餐饮业                      -             - I           信息传输、软件和信          83,913.34           0.01             息工夫服务业 J           金融业                         -             - K           房地产业                        -             - L           租出和商务服务业                    -             - M           科学研究和工夫服务          34,705.94           0.01             业 N           水利、环境和民众设                   -             -             施管理业 O           住户服务、修理和其                   -             -             他服务业 P           熏陶                          -             - Q           卫生和社会工作                     -             - R           文化、体育和文娱业                   -             - S           详细                          -             -             共计               1,615,108.38          0.28     本基金本表现期末未持有港股通投资股票。 投资明细                                             金额单元：东说念主民币元     序号    股票代码     股票称号   数目（股）    公允价值（元） 占基金资产                  招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                                 净值比例                                                                 （％） 投资明细                                                        金额单元：东说念主民币元                                                                 占基金资产                                                 公允价值  序号          股票代码           股票称号   数目（股）                         净值比例                                                  （元）                                                                  （％）                                                        金额单元：东说念主民币元                                                        占基金资产净值比例        序号              债券品种        公允价值（元）                                                           （％）                      其中：政策性金融债                     -                    -                 招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                                    金额单元：东说念主民币元                                                           占基金资产                                             公允价值  序号         债券代码         债券称号   数目（张）                      净值比例                                              （元）                                                            （％） 资明细   本基金本表现期末未持有资产支持证券。   本基金本表现期末未持有贵金属。   本基金本表现期末未持有权证。   本基金本表现期末未持有股指期货合约。   本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主义，主要采纳流动性好、 交游活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，完好意思管理阛阓风险和改善投资组合风险 收益特性的主义。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金参与国债期货投资是为了灵验按捺债券阛阓的系统性风险，本基金将根据风险管 理原则，以套期保值为主要主义，限定运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投 资过程中，基金管理东说念主通过对宏不雅经济和利率阛阓走势的分析与判断，并充分琢磨国债期货 的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，严慎进行投资，以调整债券组合的久期，降 低投资组合的合座风险。    本基金本表现期末未持有国债期货合约。    本表现期内，本基金投资国债期货妥当既定的投资政策和投资主义。    表现期内基金投资的前十名证券除正泰电器（证券代码 601877）外其他证券的刊行主 体未有被监管部门立案看望，不存在表现编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形。    根据 2024 年 10 月 25 日发布的干系公告，该证券刊行东说念主因环境混浊被江门市生态环境 局查封、扣押。    对上述证券的投资决策表率的说明：本基金为指数型基金，因复制指数被迫持有，上述 证券的投资决策表率妥当干系法律法例和公司轨制的要求。    本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同端正的备选股票库，本基金管理东说念主从轨制和 进程上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东说念主民币元        序号                称号           金额（元）                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本表现期末未持有处于转股期的可调整债券。  本基金本表现期末指数投资前十名股票中不存在领会受限的情况。                                              金额单元：东说念主民币元                              领会受限部        占基金资产                                                     领会受限情  序号        股票代码     股票称号     分的公允价        净值比例                                                      况说明                               值（元）         （%）                                                     限                                                     限                                                     限                                                     限                         招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                                     §9 基金的事迹           基金管理东说念主依照遵循法守、憨厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者      购买本基金并不就是将资金行为入款存放在银行或入款类金融机构，本基金管理东说念主不保证基      金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往事迹并不代表其畴昔发达。投资有风险，投资      者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。           本基金合同收效以来的投资事迹及与同期基准的比拟如下表所示：           招商中证光伏产业指数 A：                                                           事迹比拟                                     净值增长      事迹比拟                         净值增长                              基准收益         阶段                          率圭臬差      基准收益                   ①-③         ②-④                          率①                               率圭臬差                                       ②        率③                                                             ④ 自基金成立起至           -49.64%            1.99%    -38.17%      2.09%     -11.47%     -0.10%           招商中证光伏产业指数 C：                                                           事迹比拟基                         净值增长率       净值增长率     事迹比拟基         阶段                                                准收益率标        ①-③       ②-④                           ①          圭臬差②     准收益率③                                                            准差④ 自基金成立起至        -50.40%       1.99%              -38.17%      2.09%     -12.23%   -0.10%      注：本基金合同收效日为 2021 年 6 月 18 日。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、银行入款本息、基金应收款项以偏激他资 产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东说念主根据干系法律法例、表率性文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投资 所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金销售机构和基 金登记机构自有的财产账户以偏激他基金财产账户相寂寞。   本基金财产寂寞于基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金销售机构的财产，并由基金托管东说念主保 管。基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东说念主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的端正刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东说念主、基金托管东说念主因照章结果、被照章取销或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东说念主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东说念主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制引申。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §11 基金资产估值      本基金的估值日为本基金干系的证券交游场面的交游日以及国度法律法例端正需要对 外败露基金净值的非交游日。      基金所领有的股票、存托凭证、债券、资产支持证券、股指期货合约、国债期货合约、 股票期权合约以及银行入款本息、应收款项和其它投资等资产及欠债。      基金管理东说念主在确定干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应妥当《企业管帐准则》、 监管部门联系端正。 除管帐准则端正的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交游日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应接纳最近交游日的 报价确定公允价值。有充足字据标明估值日或最近交游日的报价弗成真实反应公允价值的， 草率报价进行调整，确定公允价值。      与上述投资品种同样，但具有不同特征的，应以同样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值工夫中琢磨不同特征成分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产持有者的，那么在估值工夫中不应将该限制行为特征琢磨。此外，基金管理东说念主不 应试虑因其大批持有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。 其他信息支持的估值工夫确定公允价值。接纳估值工夫确定公允价值时，应优先使用可不雅察 输入值，只好在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错 使用不可不雅察输入值。 调整对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，草率估值进行调整并确定公允价 值。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了紧要变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了紧要变 化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （4）交游所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值工夫确定公允价值。交游所上 市的资产支持证券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的合并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公设备行未上市的股票、债券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售的股票，包括但不限于非公设备行股票、初次公设备 行股票时公司鼓舞公设备售股份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等领会受限股票，按监管机构或行业协会联系端正确定公 允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化的，接纳最近交游日结算价 估值。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 会的干系端正进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公道性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法例的端正或者未能充分诊治基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分有计划后，仍无法达成一致的成见，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给予公布。 份额的余额数目计较，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东说念主不错设立 大额赎回情形下的净值精度济急调整机制。国度另有端正的，从其端正。   基金管理东说念主于每个工作日计较基金资产净值及各样基金份额净值，并按端正公告。 的端正暂停估值时除外。基金管理东说念主每个工作日对基金资产估值后，将基金净值信息结果发 送基金托管东说念主，经基金托管东说念主复核无误后，由基金管理东说念主对外公布。   基金管理东说念主和基金托管东说念主将遴选必要、妥当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额的基金份额净值极少点后 4 位以内（含第 4 位）发生估值子虚时， 视为该类基金份额净值子虚。                 招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      基金合同确当事东说念主应按照以下约定处理：      本基金运作过程中，如果由于基金管理东说念主或基金托管东说念主、或登记机构、或销售机构、或 投资东说念主自身的差错变成估值子虚，导致其他当事东说念主遭受损失的，差错的责任东说念主应当对由于该 估值子虚遭受损不当事东说念主（“受损方”）的平直损失按下述“估值子虚处理原则”给予补偿， 承担补偿责任。      上述估值子虚的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、 系统故障差错、下达指示差错等。      （1）估值子虚已发生，但尚未给当事东说念主变成损失机，估值子虚责任方应实时协调各方， 实时进行更正，因更正估值子虚发生的用度由估值子虚责任方承担；由于估值子虚责任方未 实时更正已产生的估值子虚，给当事东说念主变成损失的，由估值子虚责任方对平直损失承担补偿 责任；若估值子虚责任方也曾积极协调，况兼有协助义务确当事东说念主有实足的时期进行更正而 未更正，则其应当承担相应补偿责任。估值子虚责任方草率更正的情况向联系当事东说念主进行确 认，确保估值子虚已得到更正。      （2）估值子虚的责任方对子系当事东说念主的平直损失负责，分歧障碍损失负责，况兼仅对 估值子虚的联系平直当事东说念主负责，分歧第三方负责。      （3）因估值子虚而赢得欠妥得利确当事东说念主负有实时返还欠妥得利的义务。但估值子虚 责任方仍草率估值子虚负责。如果由于赢得欠妥得利确当事东说念主不返还或不全部返还欠妥得利 变成其他当事东说念主的利益损失（“受损方”），则估值子虚责任方应补偿受损方的损失，并在 其支付的补偿金额的范围内对赢得欠妥得利确当事东说念主享有要求托付欠妥得利的权利；如果获 得欠妥得利确当事东说念主也曾将此部分欠妥得利返还给受损方，则受损方应当将其也曾赢得的赔 偿额加上也曾赢得的欠妥得利返还的总和超越其执行损失的差额部分支付给估值子虚责任 方。      （4）估值子虚调整接纳尽量复原至假设未发生估值子虚的正确情形的方式。      估值子虚被发现后，联系确当事东说念主应当实时进行处理，处理的表率如下：      （1）查明估值子虚发生的原因，列明通盘确当事东说念主，并根据估值子虚发生的原因确定 估值子虚的责任方；      （2）根据估值子虚处理原则或当事东说念主协商的方法对因估值子虚变成的损失进行评估；      （3）根据估值子虚处理原则或当事东说念主协商的方法由估值子虚的责任方进行更正和补偿 损失；      （4）根据估值子虚处理的方法，需要修改基金登记机构交游数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值子虚的更正向联系当事东说念主进行说明。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）基金份额净值计较出现子虚时，基金管理东说念主应当立即给予纠正，通报基金托管东说念主， 并遴选合理的措施扫视损失进一步扩大。      （2）各样基金份额的基金份额净值计较子虚偏差达到本类基金份额净值的 0.25%时， 基金管理东说念主应当通报基金托管东说念主并报中国证监会备案；子虚偏差达到本类基金份额净值的      （3）前述内容如法律法例或监管机构另有端正的，从其端正处理。 基金管理东说念主应当暂停估值；      用于基金信息败露的基金净值信息由基金管理东说念主负责计较，基金托管东说念主负责进行复核。 基金管理东说念主应于每个工作日交游结果后计较当日的基金净值信息并发送给基金托管东说念主。基金 托管东说念主对净值计较结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基金管理东说念主对基金净值信息给予公 布。 金资产估值子虚处理。 行发送的数据子虚，或国度管帐政策变更、阛阓功令变更等，基金管理东说念主和基金托管东说念主虽 然也曾遴选必要、妥当、合理的措施进行检讨，然则未能发现该子虚的，由此变成的基金 资产估值子虚，基金管理东说念主和基金托管东说念主罢免补偿责任。但基金管理东说念主和基金托管东说念主应当 积极遴选必要的措施缩小或摒除由此变成的影响。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §12 基金的收益与分拨      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已完好意思收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分拨利润指限定收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已完好意思收益 的孰低数。 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》收效动怒 3 个月可不进行收益分拨； 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金合并类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息败露办法》 联系端正在端正媒介公告。   收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等联系事项遵照《业 务功令》的干系端正。   本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见本招募说明书“侧袋机制”章 节的端正。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1.00%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时 间及收款账户信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公休 日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时期及收款账户 信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理 东说念主将在基金年度表现中对该项用度的列支情况作专项说明。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时期及收款账户 信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。销售服务费由基金管理东说念主代收，基金 管理东说念主收到后按干系合同端正支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   上述“基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据联系法例及相应契约端正，按用度实 际开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户联系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，联系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，详见干系公告。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例引申。基金财 产投资的干系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度联系 税收征收的端正代扣代缴。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §14 基金份额的登记   本基金的登记业务指本基金登记、存管、过户、算帐和结算业务，具体内容包括投资东说念主 基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的说明、算帐和结算、代理披发红利、 建立并防守基金份额持有东说念主名册和办理非交游过户等。   本基金的登记业务由基金管理东说念主或基金管理东说念主委派的其他妥当条件的机构办理。基金管 理东说念主委派其他机构办理本基金登记业务的，应与代理东说念主签订委派代理契约，以明确基金管理 东说念主和代理机构在投资者基金账户管理、基金份额登记、算帐及基金交游说明、披发红利、建 立并防守基金份额持有东说念主名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   基金登记机构享有以下权利： 始实施前在端正媒介上公告；   基金登记机构承担以下义务： 份至中国证监会认定的机构。其保存期限自基金账户销户之日起不得少于 20 年； 金带来的损失，须承担相应的补偿责任，但司法强制检讨情形及法律法例及中国证监会端正 的和《基金合同》约定的其他情形除外；          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 服务；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》收效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度败露； 按照联系端正编制基金管帐报表； 式说明。 法》端正的管帐师事务所偏激注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需依照《信息败露办法》联系端正在端正媒介公告。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息败露 《流动性风险管理端正》、《基金合同》偏激他联系端正。干系法律法例对于 信息败露的端正发生变化时，本基金从其最新端正。   本基金信息败露义务东说念主包括基金管理东说念主、基金托管东说念主、召集基金份额持有东说念主大会的基金 份额持有东说念主偏激日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会端正的天然东说念主、法东说念主和非 法东说念主组织。   本基金信息败露义务东说念主以保护基金份额持有东说念主利益为根底起点，按照法律法例和中国 证监会的端正败露基金信息，并保证所败露信息的真实性、准确性、完满性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息败露义务东说念主应当在中国证监会端正时期内，将应予败露的基金信息通过妥当 中国证监会端正条件的寰球性报刊（以下简称“端正报刊”）及《信息败露办法》端正的互 联网网站（以下简称“端正网站”，包括基金管理东说念主网站、基金托管东说念主网站、中国证监会基 金电子败露网站）等媒介败露，并保证基金投资者大要按照《基金合同》约定的时期和方式 查阅或者复制公开败露的信息贵府。   本基金公开败露的信息应接纳汉文文本。如同期接纳外文文本的，基金信息败露义务东说念主 应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开败露的信息接纳阿拉伯数字；除止境说明外，货币单元为东说念主民币元。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开败露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东说念主的各项权利、义务关系，明确基金份额 持有东说念主大会召开的功令及具体表率，说明基金产物的特性等波及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限定地败露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产物特性、风险揭示、信息败露及基金份额持有东说念主 服务等内容。《基金合同》收效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应 当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在端正网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东说念主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管契约是界定基金托管东说念主和基金管理东说念主在基金财产防守及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金产物贵府概若是基金招募说明书的撮要文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》收效后，基金产物贵府概要信息发生紧要变更的，基金管理东说念主应当 在三个工作日内，更新基金产物贵府概要，并登载在端正网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金产物贵府概要其他信息发生变更的，基金管理东说念主至少每年更新一次。基金阻隔运作 的，基金管理东说念主不再更新基金产物贵府概要。   基金管理东说念主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告。   基金召募肯求经中国证监会注册后，基金管理东说念主应当在基金份额发售的三日前，将基金 份额发售公告、基金招募说明书教唆性公告和基金合同教唆性公告登载在端正报刊上，将基 金份额发售公告、基金招募说明书、基金产物贵府概要、《基金合同》和基金托管契约登载 在端正网站上，其中基金产物贵府概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托 管东说念主应当同期将《基金合同》、基金托管契约登载在端正网站上。   基金管理东说念主应当在收到中国证监会说明文献的次日在端正报刊和端正网站上登载《基金 合同》收效公告。   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站败露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个通达日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露通达日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   基金管理东说念主应当在《基金合同》、招募说明书等信息败露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的计较方式及联系申购、赎回费率，并保证投资者大要在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵府。   基金管理东说念主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度表现，将年度表现登载 在端正网站上，并将年度表现教唆性公告登载在端正报刊上。基金年度表现中的财务管帐报 告应当经过妥当《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计。   基金管理东说念主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期表现，将中期表现登 载在端正网站上，并将中期表现教唆性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应当在季度结果之日起十五个工作日内，编制完成基金季度表现，将季度报 告登载在端正网站上，并将季度表现教唆性公告登载在端正报刊上。   《基金合同》收效不及两个月的，基金管理东说念主不错不编制当期季度表现、中期表现或者 年度表现。   如表现期内出现单一投资者持有基金份额达到或超越基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东说念主至少应当在如期表现“影响投资者决策的其他病征服息”项下 败露该投资者的类别、表现期末持有份额及占比、表现期内持有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东说念主应当在基金年度表现和中期表现中败露基金组合伙产情况偏激流动性风险 分析等。   本基金发生紧要事件，联系信息败露义务东说念主应在 2 日内编制临时表现书，并登载在端正 报刊和端正网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额持有东说念主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同阻隔、基金算帐；   （3）调整基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）基金管理东说念主委派基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东说念主委派基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东说念主、基金托管东说念主的法命称号、住所发生变更；   （7）基金管理东说念主变更持有百分之五以上股权的鼓舞、变更基金管理东说念主的执行按捺东说念主；   （8）基金召募期延长或提前结果召募；   （9）基金管理东说念主高档管理东说念主员、基金司理和基金托管东说念主专门基金托管部门负责东说念主发生 变动；   （10）基金管理东说念主的董事在最近 12 个月内变更超越百分之五十，基金管理东说念主、基金托 管东说念主专门基金托管部门的主要业务东说念主员在最近 12 个月内变动超越百分之三十；   （11）波及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东说念主或其高档管理东说念主员、基金司理因基金管理业务干系步履受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东说念主或其专门基金托管部门负责东说念主因基金托管业务干系步履受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、执行按捺 东说念主或者与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联交游事项，中国证监会另有端正的情形除外；   （14）基金收益分拨事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提圭臬、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值估值子虚达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金动手办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并展期办理；   （19）本基金连气儿发生多数赎回并暂停接受赎回肯求或减速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回肯求或再行接受申购、赎回肯求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （22）基金管理东说念主接纳舞动订价机制进行估值；   （23）基金推出新业务或服务；   （24）基金信息败露义务东说念主以为可能对基金份额持有东说念主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会端正的和基金合同约定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何民众媒介中出现的或者在阛阓直快传的音问可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持有东说念主权益的，干系 信息败露义务东说念主明察后应当立即对该音问进行公开表示。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东说念主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并给予公告。   基金合同阻隔的，基金管理东说念主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐表现。算帐表现应当经过妥当《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律成见书。基金财产算帐小组应当将算帐表现登载在端正网站上，并 将算帐表现教唆性公告登载在端正报刊上。   基金管理东说念主应在基金季度表现、中期表现、年度表现等如期表现和招募说明书（更新） 等文献中败露的股指期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险盘算推算等， 并充分揭示股指期货交游对本基金总体风险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应在基金季度表现、中期表现、年度表现等如期表现和招募说明书（更新） 等文献中败露的国债期货交游情况，应当包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险盘算推算等， 并充分揭示国债期货交游对本基金总体风险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资目 标等。   基金管理东说念主应当在如期信息败露文献中败露参与股票期权交游的联系情况，包括投资政 策、持仓情况、损益情况、风险盘算推算、估值方法等，并充分揭示股票期权交游对基金总体风 险的影响以及是否妥当既定的投资政策和投资地点。   基金管理东说念主应在基金季度表现中败露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占 基金净资产的比例和表现期末按市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产支持证券明 细。基金管理东说念主应在基金年报及中期表现中败露其持有的资产支持证券总额、资产支持证券 市值占基金净资产的比例和表现期内通盘的资产支持证券明细。   本基金参与融资和转融通证券出借业务，基金管理东说念主应当在季度表现、中期表现、年度 表现等如期表现和招募说明书（更新）等文献中败露参与融资和转融通证券出借业务情况， 包括投资策略、业务开展情况、损益情况、风险偏激管理情况等，并就表现期内本基金参与 转融通证券出借业务发生的紧要关联交游事项作念详实说明。   本基金实施侧袋机制的，干系信息败露义务东说念主应当根据法律法例、基金合同和招募说明 书的端正进行信息败露，详见本招募说明书“侧袋机制”章节的端正。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当建立健全信息败露管理轨制，指定专门部门及高档管理东说念主 员负责管理信息败露事务。   基金信息败露义务东说念主公开败露基金信息，应当妥当中国证监会干系基金信息败露内容与 样式准则等法例的端正。   基金托管东说念主应当按照干系法律法例、中国证监会的端正和《基金合同》的约定，对基金 管理东说念主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、各样基金份额申购赎回价钱、基金如期报 告、更新的招募说明书、基金产物贵府概要、基金算帐表现等公开败露的干系基金信息进行 复核、审查，并向基金管理东说念主进行书面或电子说明。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当在端正报刊中采纳败露信息的报刊，单只基金只需采纳一 家报刊。   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当向中国证监会基金电子败露网站报送拟败露的基金信息， 并保证干系报送信息的真实、准确、完满、实时。   为强化投资者保护，擢升信息败露服务质地，基金管理东说念主应当自中国证监会端正之日起， 按照中国证监会端正向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除照章在端正媒介上败露信息外，还不错根据需要在其他民众 媒介败露信息，然则其他民众媒介不得早于端正媒介败露信息，况兼在不同媒介上败露合并 信息的内容应当一致。   基金管理东说念主、基金托管东说念主除按法律法例要求败露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证公道对待投资者、不误导投资者、不影响基金平素投资操作的前提 下，自主擢升信息败露服务的质地。具体要求应当妥当中国证监会及自律功令的干系端正。 前述自主败露如产生信息败露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息败露义务东说念主公开败露的基金信息出具审计表现、法律成见书的专科机构，应 当制作工作底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》阻隔后十年。   照章必须败露的信息发布后，基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系法律法例端正将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东说念主和基金托管东说念主可暂停或延伸败露基金干系信息：        招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §17 侧袋机制   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商讨管帐师事务所成见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会。基金管理东说念主应当 在启用侧袋机制当日报中国证监会及公司所在地中国证监会派出机构备案。   启用侧袋机制当日，基金管理东说念主和基金服务机构应以基金份额持有东说念主的原有账户份额为 基础，说明相应侧袋账户持有东说念主名册和份额。   （1）侧袋账户   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主不办理侧袋账户的申购、赎回和调整。基金份额持有东说念主 肯求申购、赎回或调整侧袋账户基金份额的，该申购、赎回或调整肯求将被推辞。   （2）主袋账户   基金管理东说念主将照章保障主袋账户份额持有东说念主享有基金合同约定的赎回权利，并根据主袋 账户运作情况合理确定申购事项，具体事项届时将由基金管理东说念主在干系公告中端正。   对于启用侧袋机制当日收到的赎回肯求，基金管理东说念主仅办理主袋账户的赎回肯求并支付 赎回款项。在启用侧袋机制当日收到的申购肯求，视为投资者对侧袋机制启用后的主袋账户 提交的申购肯求。基金管理东说念主应照章向投资者进行充分败露。   侧袋机制实施期间，本基金的各项投资运作盘算推算和基金事迹盘算推算应当以主袋账户资产为 基准。   基金管理东说念主原则上应当在侧袋机制启用后 20 个交游日内完成对主袋账户投资组合的调 整，但因资产流动性受限等中国证监会端正的情形除外。   基金管理东说念主不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现除外的其他投资操作。   侧袋机制实施期间，侧袋账户资产不收取管理费。   基金管理东说念主不错将与侧袋账户联系的用度从侧袋账户资产中列支，但应待特定资产变现 后方可列支。因启用侧袋机制产生的商讨、审计用度等由基金管理东说念主承担。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制实施期间，在主袋账户份额荒诞基金合同收益分拨条件的情形下，基金管理东说念主 可对主袋账户份额进行收益分拨。侧袋账户不进行收益分拨。   （1）基金净值信息   侧袋机制实施期间，基金管理东说念主应当暂停败露侧袋账户的基金份额净值和基金份额累计 净值。   （2）如期表现   侧袋机制实施期间，基金如期表现中的基金管帐报表仅需针对主袋账户进行编制。侧袋 账户干系信息在如期表现中单独进行败露，包括但不限于：表现期内的特定资产处置进展情 况；特定资产可变现净值或净值区间，该净值或净值区间并不代表特定资产最终的变现价钱， 不行为基金管理东说念主对特定资产最终变现价钱的承诺。   （3）临时表现   基金管理东说念主在启用侧袋机制、处置特定资产、阻隔侧袋机制以及发生其他可能对投资者 利益产生紧要影响的事项后应实时发布临时公告。   启用侧袋机制的临时公告内容应当包括启用原因及表率、特定资产流动性和估值情况、 对投资者申购赎回的影响、风险教唆等病征服息。   处置特定资产的临时公告内容应当包括特定资产处置价钱和时期、向侧袋账户份额持有 东说念主支付的款项、干系用度发生情况等病征服息。   侧袋机制实施期间，若侧袋账户资产无法一次性完成处置变现，基金管理东说念主将在每次处 置变现后按端正实时发布临时公告。   基金管理东说念主将按照基金份额持有东说念主利益最大化原则制定变现决策，将侧袋账户资产处置 变现。无论侧袋账户资产是否全部完成变现，基金管理东说念主都应实时向侧袋账户对应的基金份 额持有东说念主支付已变现部分对应的款项。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制和阻隔侧袋机制后，实时礼聘妥当《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所进行审计并败露专项审计成见，具体如下：   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制时，就特定资产认定的干系事宜取得妥当《中华东说念主民共 和国证券法》端正的管帐师事务所的专科成见。   基金管理东说念主应当在启用侧袋机制后五个工作日内，礼聘于侧袋机制启用日发表成见的会 计师事务所针对侧袋机制启用日本基金持有的特定资产情况出具专项审计成见，内容应包含 侧袋账户的运转资产、份额、净资产等信息。   管帐师事务所对基金年度表现进行审计时，草率表现期间基金侧袋机制运行干系的管帐 核算和年报败露，引申妥当表率并发表审计成见。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当侧袋账户资产全部完成变现后，基金管理东说念主应参照基金算帐表现的干系要求，礼聘符 合《中华东说念主民共和国证券法》端正的管帐师事务所对侧袋账户进行审计并败露专项审计成见。 分，如将来法律法例或监管功令修改导致干系内容被取消或变更的，基金管理 东说念主经与基金托管东说念主协商一致并履行妥当表率后，在对基金份额持有东说念主利益无实 质性不利影响的前提下，可平直对本部天职容进行修改和调整，无需召开基金 份额持有东说念主大会审议。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §18 风险揭示   证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器用，其主邀功能是分散投资， 裁减投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等大要提供固定收益预期的金 融器用，投资东说念主购买基金，既可能按其持有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能濒临多样风险，既包括阛阓风险，也 包括基金自身的管理风险、工夫风险和合规风险等。   多数赎回风险是通达式基金所罕见的一种风险，即当单个通达日基金的净赎回肯求超 过上一日本基金总份额的百分之十时，投资东说念主将可能无法实时赎回持有的全部基金份额。   基金分为股票型基金、羼杂型基金、债券型基金、货币阛阓基金等不同类型，投资东说念主 投资不同类型的基金将赢得不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基金 的收益预期越高，投资东说念主承担的风险也越大。投资东说念主应当谨慎阅读基金合同、招募说明书、 基金产物贵府概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资主义、 投资期限、投资教诲、资产气象等判断基金是否和投资东说念主的风险承受才智相适合。   基金管理东说念主建议基金投资者在采纳本基金之前，通过正规的门路，如：招商基金客户 服务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过其他非直销 销售机构，对本基金进行充分、详实的了解。在对我方的资金气象、投资期限、收益预期 和风险承受才智作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本 基金后，即使出现短期的赔本也不会给我方的平素生计带来很大的影响。   投资东说念主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资 是指示投资东说念主进行历久投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。然则如期定额投 资并弗成回避基金投资所固有的风险，弗成保证投资东说念主赢得收益，也不是替代储蓄的等效 搭理方式。   基金管理东说念主提请投资东说念主止境平定，因基金份额拆分、分成等步履导致基金份额净值变 化，不会改变基金的风险收益特征，不会裁减基金投资风险或提高基金投资收益。因基金 份额拆分、分成等步履导致基金份额净值调整至 1 元运转面值，在阛阓波动等成分的影响 下，基金投资仍有可能出现赔本或基金份额净值仍有可能低于运转面值。   基金管理东说念主承诺以憨厚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金管理东说念主管理的其他基金的事迹不组成对本基金事迹表 现的保证。基金管理东说念主提醒投资东说念主基金投资的“买者悠闲”原则，在作念出投资决策后，基 金运营气象与基金净值变化引致的投资风险，由投资东说念主自行包袱。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   证券阛阓受多样成分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起阛阓 风险的主要成分有：   货币政策、财政政策、产业政策等国度经济政策的变化会对质券阛阓产生影响，导致 证券阛阓价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券阛阓的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品 种可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化平直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券阛阓资金供求关系， 并在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的筹谋气象受多种成分影响，如管理才智、财务气象、阛阓远景、行业竞争、 东说念主员教会等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票 价钱可能会下落，或大要用于分拨的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要遴选现款款式来分拨，而通货扩张将使现款购买力下降，从而影 响基金所产生的执行收益率。   流动性风险是指因证券阛阓交游量不及，导致证券弗成飞速、低成土产货变现的风险。 流动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得实足的现款应付赎回支付所引致的风险。   由于通达式基金的特殊要求，本基金必须保持一定的现款比例以应付赎回的要求。由 于我国证券阛阓波动性大，在阛阓下落时可能出现交游量急剧减少的情况，如果在这时出 现较大数额赎回肯求，则基金资产可能会变现清贫，基金可能濒临流动性风险。   本基金的申购、赎回安排详见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调整”章节。   本基金的投资阛阓主要为证券/期货交游所、寰球银行间债券阛阓等流动性较好的表率 型交游场面，主要投资对象为本基金的标的指数成份券或备选成份券、具有细腻流动性的 存托凭证、债券和货币阛阓器用等，详细评估在平素阛阓环境下本基金的流动性风险适中。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金出现多数赎回情形下，基金管理东说念主不错根据基金那时的资产组合气象或多数赎回 份额占比情况决定全额赎回、部分展期赎回或暂停赎回。同期，如本基金单个基金份额持 有东说念主在单个通达日肯求赎回基金份额超越基金总份额一定比例以上的，基金管理东说念主有权对 其遴选部分展期赎回的措施。   在阛阓大幅波动、流动性缺少等极点情况下发生无法草率投资者赎回需求的情形时， 基金管理东说念主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的端正，详细 运用各样流动性风险管理器用，对赎回肯求等进行限定调整，行为特定情形下基金管理东说念主 流动性风险的缓助措施，包括但不限于：   （1）展期办理多数赎回肯求   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调整”章节中“多数赎回 的情形及处理方式”的干系内容。   当本基金出现上述情形时，本基金可能无法实时荒诞通盘投资东说念主的赎回肯求，投资东说念主 收到赎回款项的时期也可能晚于预期。   （2）暂停接受赎回肯求   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”章节中“暂停接受赎回肯求或 减速支付赎回款项的情形”，详实了解本基金暂停接受赎回肯求的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主的部分或全部赎回肯求可能被推辞，同期投资东说念主完成基金赎回时 的基金份额净值可能与其提交赎回肯求时的基金份额净值不同。   （3）减速支付赎回款项   投资东说念主具体请参见基金合同“基金份额的申购与赎回”章节中“暂停接受赎回肯求或 减速支付赎回款项的情形”，和本招募说明书“基金份额的申购、赎回及调整”章节中“巨 额赎回的情形及处理方式”，详实了解本基金减速支付赎回款项的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主收到赎回款项的时期将可能比一般平素情形下有所延伸。   （4）收取短期赎回费   本基金宝石续持有期限少于 7 天的投资者收取不低于 1.5 %的赎回费，并将上述赎回费 全额计入基金财产。   （5）暂停基金估值   投资东说念主具体请参见本招募说明书“基金资产估值”章节中“暂停估值的情形”，详实 了解本基金暂停估值的情形及表率。   在此情形下，投资东说念主莫得可供参考的基金份额净值，同期赎回肯求可能被展期办理或 被暂停接受，或被减速支付赎回款项。   （6）舞动订价             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   当本基金遭受大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合 的阛阓冲击成老实拨给执行申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金份额持有东说念主利益的 不利影响，确保投资者的正当权益不受挫伤并得到公道对待。   （7）中国证监会认定的其他措施。   对于各样流动性风险管理器用的使用，基金管理东说念主将依照严格审批、审慎决策的原则， 实时灵验地对风险进行监测和评估，使用前经过里面审批表率并与基金托管东说念主协商一致。 在执交运用各样流动性风险管理器用时，投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相 应影响，基金管理东说念主将严格依照法律法例及基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的 正当权益。   基金在交游过程发生交收爽约，或者基金所投资债券之刊行东说念主出现爽约、推辞支付到 期本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。   在基金管理运作过程中，管理东说念主的常识、技能、教诲、判断等主不雅成分会影响其对相 关信息和经济时局、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。   标的指数并弗成完全代表整个股票阛阓。标的指数成份券的平均酬报率与整个股票市 场的平均酬报率可能存在偏离。   标的指数成份券的价钱可能受到政事成分、经济成分、上市公司筹谋气象、投资东说念主心 理和交游轨制等多样成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化， 产生风险。   由于标的指数调整成份券或变更编制方法、标的指数成份券发生配股或增发等步履导 致成份券在标的指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘 牌、流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合以及与基金运作干系的用度等成分使 本基金产生追踪偏离度和追踪舛误。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金力求将日均追踪偏离度的完全值按捺在 0.35%以内，年化追踪舛误按捺在 4.00% 以内，但因标的指数编制功令调整或其他成分可能导致追踪舛误超越上述范围，本基金净 值发达与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的标的指数由指数编制机构发布并管理和诊治，畴昔指数编制机构可能由于各 种原因罢手对指数的管理和诊治，本基金将根据基金合同的约定自该情形发生之日起十个 工作日向中国证监会表现并提倡治理决策，如更换基金标的指数、调整运作方式，与其他 基金合并、或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额持有东说念主大会进行表决，基金 份额持有东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的，本基金合同阻隔。投资东说念主将濒临 更换基金标的指数、调整运作方式，与其他基金合并、或者阻隔基金合同等风险。但若标 的指数变更对基金投资无执行性影响（包括但不限于编制机构变更、指数改名等），基金 管理东说念主可在履行妥当表率后变更标的指数和事迹比拟基准，报中国证监会备案并实时公告。   自指数编制机构罢手标的指数的编制及发布至治理决策确定并实施前，基金管理东说念主应 按照指数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息遵照基金份额持有东说念主利益优先原则维 持基金投资运作，该期间由于标的指数不再更新等原因可能导致指数发达与干系阛阓发达 存在各别，影响投资收益。   标的指数成份券可能因多样原因临时或历久停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无 法实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪舛误扩大。   金融孳生品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础资产或指数，其评价主要 源自于对挂钩资产的价钱与价钱波动的预期。投资于孳生品需承受阛阓风险、信用风险、 流动性风险、操立场险和法律风险等。由于孳生品频繁具有杠杆效应，价钱波动比标的工 具更为剧烈，偶然候比投资标的资产要承担更高的风险。况兼由于孳生品订价相配复杂， 不妥当的估值有可能使基金资产濒临损失风险。   股指期货接纳保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股 价指数轻细的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货接纳逐日无欠债结算制 度，如果莫得在端正的时期内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来紧要损 失。   国债期货接纳保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率 出现不利变动时，可能会导致投资东说念主权益遭受较大损失。国债期货接纳逐日无欠债结算制 度，如果莫得在端正的时期内补足保证金，按端正将被强制平仓，可能给投资带来紧要损 失。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金参与股票期权交游以套期保值为主要主义，投资股票期权的主要风险包括价钱 波动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交游爽约风 险等。影响期权价钱的成分较多，偶然会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的 期权合约又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再 有任何价值。此外，行权失败和交收爽约亦然股票期权交游可能出现的风险，期权义务方 无法在到期日备都足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收爽约并受罚，相应地，行 权投资者就会濒临行权失败而失去交游契机。   （1）信用风险：基金所投资的资产支持证券之债务东说念主出现爽约，或在交游过程中发生 交收爽约，或由于资产支持证券信用质地裁减导致证券价钱下降，变成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致资产支持证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果阛阓利率上涨，本基金持有资产支持证券将濒临价钱下降、本金损失的风险，而如果 阛阓利率下降，资产支持证券利息的再投资收益将濒临下降的风险。   （3）流动性风险：受资产支持证券阛阓鸿沟及交游活跃进度的影响，资产支持证券可 能无法在合并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东说念主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产濒临再投资风险。   本基金可根据法律法例的端正参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交游风险等融资 业务罕见风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，濒临的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时反璧证券、无法支付相应权益补偿及借约用度的风险； （3）阛阓风险：证券出借后可能濒临出借期间无法实时处置证券的阛阓风险。   本基金的投资范围包括存托凭证，可能濒临存托凭证价钱大幅波动以致出现较大赔本 的风险，以及与存托凭证刊行机制干系的风险，包括存托凭证持有东说念主与境外基础证券刊行 东说念主的鼓舞在法律地位、享有权利等方面存在各别可能激勉的风险；存托凭证持有东说念主在分成 派息、诈欺表决权等方面的特殊安排可能激勉的风险；存托契约自动拘谨存托凭证持有东说念主 的风险；因多地上市变成存托凭证价钱各别以及波动的风险；存托凭证持有东说念主权益被摊薄 的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东说念主，在连续信息败露监管方 面与境内可能存在各别的风险；境表里法律轨制、监管环境各别可能导致的其他风险。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   债券回购为擢升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时弗成偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性 （圭臬差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险走漏进度也就越高，对基金 净值变成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收爽约，质押券可能濒临被处置的风 险，因处置价钱、数目、时期等的不确定，可能会给基金资产变成损失。 改变本基金投资地点的前提下，本基金可变更为该 ETF 的勾通基金。投资者还有可能濒临 《基金合同》相应修改的风险。   当本基金启用侧袋机制时，实施侧袋机制期间，侧袋账户份额将罢手败露基金份额净 值，并不得办理申购、赎回和调整。启用侧袋机制时持有基金份额的持有东说念主将在启用侧袋 机制后同期持有主袋账户份额和侧袋账户份额，侧袋账户份额弗成赎回，其对应特定资产 的变面前期具有不确定性，最终变现价钱也具有不确定性况兼有可能大幅低于启用侧袋机 制时的特定资产的估值，基金份额持有东说念主可能因此濒临损失。   实施侧袋机制期间，基金管理东说念主计较各项投资运作盘算推算和基金事迹盘算推算时以主袋账户 资产为基准，不反应侧袋账户特定资产的真不二价值及变化情况。本基金不败露侧袋账户份 额的净值，即便基金管理东说念主在基金如期表现中败露表现期末特定资产可变现净值或净值区 间的，也不行为特定资产最终变现价钱的承诺，对于特定资产的公允价值和最终变现价钱， 基金管理东说念主不承担任何保证和承诺的责任。   基金管理东说念主将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后主袋账 户份额存在暂停申购的可能。 的风险   本基金法律文献投资章节联系风险收益特征的表述是基于投资范围、投资比例、证券 阛阓深广法则等作念出的概述性形容，代表了一般阛阓情况下本基金的历久风险收益特征。 销售机构（包括直销机构和其他销售机构）根据干系法律法例对本基金进行风险评价，不 同的销售机构接纳的评价方法也不同，因此销售机构的风险品级评价与基金法律文献中风 险收益特征的表述可能存在不同，投资东说念主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险 承受才智与产物风险之间的匹配磨真金不怕火。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   干系当事东说念主在业务各要领操作过程中，因里面按捺存在谬误或者东说念主为成分变成操作失 误或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违法交游、管帐部门诓骗、交游子虚、IT 系 统故障等风险。   在通达式基金的多样交游步履或者后台运作中，可能因为工夫系统的故障或者差错而 影响交游的平素进行或者导致投资者的利益受到影响。这种工夫风险可能来自基金管理公 司、登记机构、销售机构、证券/期货交游所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些阛阓步履受到限制或合同弗成平素引申，导致基金资 产的损失。   斗争、天然灾害等不可抗力成分的出现，将会严重影响证券阛阓的运行，可能导致基 金资产的损失。金融阛阓危境、行业竞争、代理商爽约、托管行爽约等超出基金管理东说念主自 身平直按捺才智之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有东说念主利益受损。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）         §19 基金合同的变更、阻隔与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不经 基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可引申，自决议收效后依照《信息败露办法》的联系端正在端正 媒介公告。   有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当阻隔： 衔接的； 动之外的成分致使标的指数不妥当要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额持有东说念主大会对治理决策进行表决，基金份额持有 东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的； 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）《基金合同》阻隔情形出面前，由基金财产算帐小组融合接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐表现；   （5）礼聘管帐师事务所对算帐表现进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐表现出具法 律成见书；   （6）将算帐表现报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的各样基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产算帐表现经妥当《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐表现报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §20 基金合同的内容撮要      （1）照章召募资金；      （2）自《基金合同》收效之日起，根据法律法例和《基金合同》寂寞运用并管理基金 财产；      （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例端正或中国证监会批准的其他费 用；      （4）销售基金份额；      （5）按照端正召集基金份额持有东说念主大会；      （6）依据《基金合同》及联系法律端正监督基金托管东说念主，如以为基金托管东说念主违背了《基 金合同》及国度联系法律端正，应申报中国证监会和其他监管部门，并遴选必要措施保护基 金投资者的利益；      （7）在基金托管东说念主更换时，提名新的基金托管东说念主；      （8）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的干系步履进行监督和处理；      （9）担任或委派其他妥当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并赢得《基 金合同》端正的用度；      （10）依据《基金合同》及联系法律端正决定基金收益的分拨决策；      （11）在《基金合同》约定的范围内，推辞或暂停受理申购、赎回或调整肯求；      （12）依照法律法例为基金的利益对被投资公司诈欺干系权利，为基金的利益诈欺因基 金财产投资于证券所产生的权利；      （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资或转融通证券出借 业务；      （14）以基金管理东说念主的口头，代表基金份额持有东说念主的利益诈欺诉讼权利或者实施其他法 律步履；      （15）采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、期货经纪商或其他为基金 提供服务的外部机构；      （16）在妥当联系法律、法例的前提下，制订和调整联系基金认购、申购、赎回、调整 和非交游过户等业务功令；      （17）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）照章召募资金，办理或者委派经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售、申购、赎回和登记事宜；   （2）办理基金备案手续；   （3）自《基金合同》收效之日起，以憨厚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产；   （4）配备实足的具有专科资历的东说念主员进行基金投资分析、决策，以专科化的筹谋方式 管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东说念主的财产相互寂寞，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得委派第三东说念主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东说念主的监督；   （8）遴选妥当合理的措施使计较基金份额认购、申购、赎回和刊出价钱的方法妥当《基 金合同》等法律文献的端正，按联系端正计较并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎 回的价钱；   （9）进行基金管帐核算并编制基金财务管帐表现；   （10）编制季度、中期和年度基金表现；   （11）严格按照《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正，履行信息败露及表现义务；   （12）保守基金交易秘要，不显露基金投资筹谋、投资意向等。除《基金法》、《基金 合同》偏激他联系端正另有端正外，在基金信息公开败露前应予守密，不向他东说念主显露，但应 监管机构、司法机关等有权机关的要求，或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务需要提供 的情况除外；   （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分拨决策，实时向基金份额持有东说念主分拨基金 收益；   （14）按端正受理申购与赎回肯求，实时、足额支付赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正召集基金份额持有东说念主大会或配合 基金托管东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按端正保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他干系贵府，保 存期限不低于法律法例端正的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在端正时期发出，况兼保证投资者 大要按照《基金合同》端正的时期和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合 理成本的条件下得到联系贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分拨；             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （19）濒临结果、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时表现中国证监会并文书基金 托管东说念主；      （20）因违背《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东说念主正当权益时，应 当承担补偿责任，其补偿责任不因其退任而罢免；      （21）监督基金托管东说念主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金托管东说念主违 反《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东说念主应为基金份额持有东说念主利益向基金托管东说念主追 偿；      （22）当基金管理东说念主将其义务委派第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的行 为承担责任；      （23）以基金管理东说念主口头，代表基金份额持有东说念主利益诈欺诉讼权利或实施其他法律步履；      （24）基金管理东说念主在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成收效，基金 管理东说念主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期入款利息在基金召募期结果后      （25）引申收效的基金份额持有东说念主大会的决议；      （26）建立并保存基金份额持有东说念主名册；      （27）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。      （1）自《基金合同》收效之日起，照章律法例和《基金合同》的端正安全防守基金财 产；      （2）依《基金合同》约定赢得基金托管费以及法律法例端正或监管部门批准的其他费 用；      （3）监督基金管理东说念主对本基金的投资运作，如发现基金管理东说念主有违背《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东说念主的利益变成紧要损失的情形，应申报中国证监 会，并遴选必要措施保护基金投资者的利益；      （4）根据干系阛阓功令，为基金开设证券账户、资金账户等投资所需账户，为基金办 理证券交游资金算帐；      （5）提议召开或召集基金份额持有东说念主大会；      （6）在基金管理东说念主更换时，提名新的基金管理东说念主；      （7）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。      （1）以憨厚信用、发愤尽责的原则持有并安全防守基金财产；      （2）设立专门的基金托管部门，具有妥当要求的营业场面，配备实足的、及格的熟悉 基金托管业务的专职东说念主员，负责基金财产托作事宜；          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东说念主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东说念主自有财产以及不同的基金财产相互寂寞；对 所托管的不同的基金分别成就账户，寂寞核算，分账管理，保证不同基金之间在账户成就、 资金划拨、账册记录等方面相互寂寞；   （4）除依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正外，不得利用基金财产为我方 及任何第三东说念主谋取利益，不得委派第三东说念主托管基金财产；   （5）防守由基金管理东说念主代表基金签订的与基金联系的紧要合同及联系凭证；   （6）按端正开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东说念主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜；   （7）保守基金交易秘要，除《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正另有端正外， 在基金信息公开败露前给予守密，不得向他东说念主显露，但应监管机构、司法机关等有权机关的 要求，或因审计、法律等外部专科顾问人提供服务需要提供的情况除外；   （8）复核、审查基金管理东说念主计较的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购、赎 回价钱；   （9）办理与基金托管业务行为联系的信息败露事项；   （10）对基金财务管帐表现、季度、中期和年度基金表现出具成见，说明基金管理东说念主在 各病笃方面的运作是否严格按照《基金合同》的端正进行；如果基金管理东说念主有未引申《基金 合同》端正的步履，还应当说明基金托管东说念主是否遴选了妥当的措施；   （11）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他干系贵府，保存期限不低于法 律法例端正的最低期限；   （12）从基金管理东说念主或其委派的登记机构处接收并保存基金份额持有东说念主名册；   （13）按端正制作干系账册并与基金管理东说念主查对；   （14）依据基金管理东说念主的指示或联系端正向基金份额持有东说念主支付基金收益和赎回款项；   （15）依据《基金法》、《基金合同》偏激他联系端正，召集基金份额持有东说念主大会或配 合基金管理东说念主、基金份额持有东说念主照章召集基金份额持有东说念主大会；   （16）按照法律法例和《基金合同》的端正监督基金管理东说念主的投资运作；   （17）参加基金财产算帐小组，参与基金财产的防守、清理、估价、变现和分拨；   （18）濒临结果、照章被取销或者被照章宣告收歇时，实时表现中国证监会和银行业监 督管理机构，并文书基金管理东说念主；   （19）因违背《基金合同》导致基金财产损失机，容或担补偿责任，其补偿责任不因其 退任而罢免；   （20）按端正监督基金管理东说念主按法律法例和《基金合同》端正履行我方的义务，基金管 理东说念主因违背《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额持有东说念主利益向基金管理东说念主追偿；   （21）引申收效的基金份额持有东说念主大会的决议；          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （22）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。 限于：   （1）共享基金财产收益；   （2）参与分拨算帐后的剩余基金财产；   （3）照章转让或者肯求赎回其持有的基金份额；   （4）按照端正要求召开基金份额持有东说念主大会或者召集基金份额持有东说念主大会；   （5）出席或者委派代表出席基金份额持有东说念主大会，对基金份额持有东说念主大会审议事项行 使表决权；   （6）查阅或者复制公开败露的基金信息贵府；   （7）监督基金管理东说念主的投资运作；   （8）对基金管理东说念主、基金托管东说念主、基金服务机构挫伤其正当权益的步履照章拿告状讼 或仲裁；   （9）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他权利。 限于：   （1）谨慎阅读并遵照《基金合同》、招募说明书、基金产物贵府概要等信息败露文献；   （2）了解所投资基金产物，了解自身风险承受才智，自主判断基金的投资价值，自主 作念出投资决策，自行承担投资风险；   （3）暖热基金信息败露，实时诈欺权利和履行义务；   （4）缴纳基金认购、申购款项及法律法例和《基金合同》所端正的用度；   （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金赔本或者《基金合同》阻隔的有限责任；   （6）不从事任何有损基金偏激他《基金合同》当事东说念主正当权益的行为；   （7）引申收效的基金份额持有东说念主大会的决议；   （8）返还在基金交游过程中因任何原因赢得的欠妥得利；   （9）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他义务。   基金份额持有东说念主大会由基金份额持有东说念主组成，基金份额持有东说念主的正当授权代表有权代表 基金份额持有东说念主出席会议并表决。除法律法例另有端正或本基金合同另有约定外，基金份额 持有东说念主理有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额持有东说念主大会未设立日常机构，若畴昔本基金份额持有东说念主大会成立日常机构的， 则按照届时灵验的法律法例的端正引申。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   一）召开事由 列事由之一的，应当召开基金份额持有东说念主大会：   （1）阻隔《基金合同》；   （2）更换基金管理东说念主；   （3）更换基金托管东说念主；   （4）调整基金运作方式；   （5）调整基金管理东说念主、基金托管东说念主的薪金圭臬或提高销售服务费率；   （6）变更基金类别；   （7）本基金与其他基金的合并；   （8）变更基金投资地点、范围或策略；   （9）变更基金份额持有东说念主大会表率；   （10）基金管理东说念主或基金托管东说念主要求召开基金份额持有东说念主大会；   （11）单独或共计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东说念主（以 基金管理东说念主收到提议当日的基金份额计较，下同）就合并事项书面要求召开基金份额持有东说念主 大会；   （12）对基金合同当事东说念主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （13）法律法例、《基金合同》或中国证监会端正的其他应当召开基金份额持有东说念主大会 的事项。 利影响的前提下，以下情况可由基金管理东说念主和基金托管东说念主协商后修改，不需召开基金份额持 有东说念主大会：   （1）法律法例要求加多的基金用度的收取；   （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费、变更收费方式或调整 基金份额类别成就；   （3）因相应的法律法例发生变动而应当对《基金合同》进行修改；   （4）对《基金合同》的修改对基金份额持有东说念主利益无执行性不利影响或修改不波及《基 金合同》当事东说念主权利义务关系发生紧要变化；   （5）基金管理东说念主、登记机构、基金销售机构调整联系认购、申购、赎回、调整、非交 易过户、转托管等业务功令；   （6）罢手某类基金份额的销售、加多新的基金份额类别等；   （7）基金推出新业务或服务；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （8）若将来本基金管理东说念主推出追踪合并标的指数的交游型通达式指数基金（ETF），则 基金管理东说念主可在履行妥当表率后使本基金调整为该交游型通达式指数基金（ETF）的勾通基 金模式运作并相应修改《基金合同》；      （9）按照法律法例和《基金合同》端正不需要召开基金份额持有东说念主大会的其他情形。      二）会议召集东说念主及召集方式 集。 议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文书基金托管东说念主。 基金管理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集 或在端正时期内未能作出版面回话，基金托管东说念主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东说念主自 行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并文书基金管理东说念主，基金管理东说念主应当配合。 额持有东说念主大会，应当向基金管理东说念主提倡书面提议。基金管理东说念主应当自收到书面提议之日起 理东说念主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东说念主决定不召集或在规 定时期内未能作出版面回话，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主仍以为有 必要召开的，应当向基金托管东说念主提倡书面提议。基金托管东说念主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面文书提倡提议的基金份额持有东说念主代表和基金管理东说念主；基金托管东说念主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开，并文书基金管理东说念主，基金管理东说念主应 当配合。 有东说念主大会，而基金管理东说念主、基金托管东说念主都不召集或在端正时期内未能作出版面回话的，单独 或共计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东说念主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额持有东说念主照章自行召集基金份额持有东说念主大会的，基金管理东说念主、 基金托管东说念主应当配合，不得阻碍、阻挠。      三）召开基金份额持有东说念主大会的文书时期、文书内容、文书方式 额持有东说念主大和会知应至少载明以下内容：      （1）会议召开的时期、地点和会议款式；      （2）会议拟审议的事项、议事表率和表决方式；      （3）有权出席基金份额持有东说念主大会的基金份额持有东说念主的权益登记日；           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）授权委派讲明的内容要求（包括但不限于代理东说念主身份，代理权限和代理灵验期限 等）、投递时期和地点；   （5）会务常设接洽东说念主姓名及接洽电话；   （6）出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   （7）召集东说念主需要文书的其他事项。 基金份额持有东说念主大会所遴选的具体通信方式、委派的公证机关偏激接洽方式和接洽东说念主、表决 成见寄交的截止时期和收取方式。 票进行监督；如召集东说念主为基金托管东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主到指定地点对表决成见 的计票进行监督；如召集东说念主为基金份额持有东说念主，则应另行书面文书基金管理东说念主和基金托管东说念主 到指定地点对表决成见的计票进行监督。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不派代表对表决成见的 计票进行监督的，不影响表决成见的计票遵守。   四）基金份额持有东说念主出席会议的方式   基金份额持有东说念主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东说念主确定。 现场开会时基金管理东说念主和基金托管东说念主的授权代表应当列席基金份额持有东说念主大会，基金管理东说念主 或基金托管东说念主不派代表列席的，不影响表决遵守。现场开会同期妥当以下条件时，不错进行 基金份额持有东说念主大会议程：   （1）躬行出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委派东说念主理有基金份 额的凭证及委派东说念主的代理投票授权委派讲明妥当法律法例、                          《基金合同》和会议文书的端正， 况兼持有基金份额的凭证与基金管理东说念主理有的登记贵府相符；   （2）经查对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证骄傲，灵验的基金 份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若到会者在权益登 记日代表的灵验的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在 原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项再行召 集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有东说念主大会到会者在权益登记日代表的灵验的 基金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。 文书等干系公告中指定的其他款式在表决截止日以前投递至召集东说念主指定的地址。通信开会应 以书面方式或会议文书等干系公告中指定的其他款式进行表决。   在同期妥当以下条件时，通信开会的方式视为灵验：             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）会议召集东说念主按《基金合同》约定公布会议文书后，在 2 个工作日内连气儿公布干系 教唆性公告；   （2）会议召集东说念主按基金合同约定文书基金托管东说念主（如果基金托管东说念主为召集东说念主，则为基 金管理东说念主）到指定地点对表决成见的计票进行监督。会议召集东说念主在基金托管东说念主（如果基金托 管东说念主为召集东说念主，则为基金管理东说念主）和公证机关的监督下按照会议文书端正的方式收取基金份 额持有东说念主的表决成见；基金托管东说念主或基金管理东说念主经文书不参加收取表决成见的，不影响表决 遵守；   （3）本东说念主平直出具表决成见或授权他东说念主代表出具表决成见的，基金份额持有东说念主所持有 的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东说念主平直出具表 决成见或授权他东说念主代表出具表决成见的基金份额持有东说念主所持有的基金份额小于在权益登记 日基金总份额的二分之一，召集东说念主不错在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月以 后、6 个月以内，就原定审议事项再行召集基金份额持有东说念主大会。再行召集的基金份额持有 东说念主大会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的持有东说念主平直出具表决成见或授权 他东说念主代表出具表决成见；   （4）上述第（3）项中平直出具表决成见的基金份额持有东说念主或受托代表他东说念主出具表决意 见的代理东说念主，同期提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决成见的代理东说念主出具的委派东说念主理 有基金份额的凭证及委派东说念主的代理投票授权委派讲明妥当法律法例、《基金合同》和会议通 知的端正，并与基金登记机构记录相符；   （5）会议文书公布前报中国证监会备案。 召开，基金份额持有东说念主不错接纳书面、采集、电话、短信或其他方式进行表决，具体方式由 会议召集东说念主确定并在会议文书中列明。 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。   五）议事内容与表率   议事内容为关系基金份额持有东说念主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东说念主、更换基金托管东说念主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》端正的其他事项以及会议召集东说念主以为需提交基金份额持有东说念主大会有计划的其他事项。   基金份额持有东说念主大会的召集东说念主发出召荟萃议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额持有东说念主大会召开前实时公告。   基金份额持有东说念主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      在现场开会的方式下，最初由大会主理东说念主按照下列第七）条文定表率确定和公布监票东说念主， 然后由大会主理东说念主宣读提案，经有计划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东说念主为基金管理 东说念主授权出席会议的代表，在基金管理东说念主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东说念主授权 其出席会议的代表主理；如果基金管理东说念主授权代表和基金托管东说念主授权代表均未能主理大会， 则由出席大会的基金份额持有东说念主和代理东说念主所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生别称基 金份额持有东说念主行为该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主。基金管理东说念主和基金托管东说念主拒不出席或 主理基金份额持有东说念主大会，不影响基金份额持有东说念主大会作出的决议的遵守。      会议召集东说念主应当制作出席会议东说念主员的签名册。签名册载明参加会议东说念主员姓名（或单元名 称）、身份讲明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、委派东说念主姓名（或单元称号）和 接洽方式等事项。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，最初由召集东说念主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后      六）表决      基金份额持有东说念主所持每份基金份额有一票表决权。      基金份额持有东说念主大会决议分为一般决议和止境决议： 之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所端正的须以止境决议通过事项除外 的其他事项均以一般决议的方式通过。 分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例另有端正或本基金合同另有约定外， 调整基金运作方式、更换基金管理东说念主或者基金托管东说念主、阻隔基金合同、本基金与其他基金合 并以止境决议通过方为灵验。      基金份额持有东说念主大会遴选记名方式进行投票表决。      遴选通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字据讲明，不然提交妥当会议通 知中端正的说明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，口头妥当会议文书端正的表 决成见视为灵验表决，表决成见暗昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决 成见的基金份额持有东说念主所代表的基金份额总额。      基金份额持有东说念主大会的各项提案或合并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      七）计票      （1）如大会由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，基金份额持有东说念主大会的主理东说念主应当在会 议动手后文书在出席会议的基金份额持有东说念主和代理东说念主中选举两名基金份额持有东说念主代表与大                招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 会召集东说念主授权的别称监督员共同担任监票东说念主；如大会由基金份额持有东说念主自行召集或大会天然 由基金管理东说念主或基金托管东说念主召集，然则基金管理东说念主或基金托管东说念主未出席大会的，基金份额持 有东说念主大会的主理东说念主应当在会议动手后文书在出席会议的基金份额持有东说念主中选举三名基金份 额持有东说念主代表担任监票东说念主。基金管理东说念主或基金托管东说念主不出席大会的，不影响计票的遵守。      （2）监票东说念主应当在基金份额持有东说念主表决后立即进行盘货并由大会主理东说念主马上公布计票 结果。      （3）如果会议主理东说念主或基金份额持有东说念主或代理东说念主对于提交的表决结果有怀疑，不错在 文书表决结果后立即对所投票数要求进行再行盘货。监票东说念主应当进行再行盘货，再行盘货以 一次为限。再行盘货后，大会主理东说念主应当马上公布再行盘货结果。      （4）计票过程应由公证机关给予公证，基金管理东说念主或基金托管东说念主拒不出席大会的，不 影响计票的遵守。      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东说念主授权的两名监督员在基金托管东说念主授权 代表（若由基金托管东说念主召集，则为基金管理东说念主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程给予公证。基金管理东说念主或基金托管东说念主拒派代表对表决成见的计票进行监督的， 不影响计票和表决结果。      八）收效与公告      基金份额持有东说念主大会的决议，召集东说念主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额持有东说念主大会的决议自表决通过之日起收效。      基金份额持有东说念主大会决议自收效之日起依照《信息败露办法》的联系端正在端正媒介上 公告。如果接纳通信方式进行表决，在公告基金份额持有东说念主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东说念主、基金托管东说念主和基金份额持有东说念主应当引申收效的基金份额持有东说念主大会的决议。 收效的基金份额持有东说念主大会决议对全体基金份额持有东说念主、基金管理东说念主、基金托管东说念主均有拘谨 力。      九）实施侧袋机制期间基金份额持有东说念主大会的特殊约定      若本基金实施侧袋机制，则干系基金份额或表决权的比例指主袋份额持有东说念主和侧袋份额 持有东说念主分别持有或代表的基金份额或表决权妥当该等比例，但若干系基金份额持有东说念主大会召 集和审议事项不波及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有东说念主理有或代表的基金份额或表决权符 合该等比例： 以上（含 10%）； 金份额的二分之一（含二分之一）；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有的基金份额不小于在权益登记日干系基金份额的二分之一（含二分之一）； 记日干系基金份额的二分之一，召集东说念主在原公告的基金份额持有东说念主大会召开时期的 3 个月以 后、6 个月以内就原定审议事项再行召集的基金份额持有东说念主大会应当有代表三分之一以上 （含三分之一）干系基金份额的持有东说念主参与或授权他东说念主参与基金份额持有东说念主大会投票； 举产生别称基金份额持有东说念主行为该次基金份额持有东说念主大会的主理东说念主； 二分之一）通过； （含三分之二）通过。   侧袋机制实施期间，基金份额持有东说念主大会审议事项波及主袋账户和侧袋账户的，应分别 由主袋账户、侧袋账户的基金份额持有东说念主进行表决，合并类别账户内的每份基金份额具有平 等的表决权。表决事项未波及侧袋账户的，侧袋账户份额无表决权。   侧袋机制实施期间，对于基金份额持有东说念主大会的干系端正以本节特殊约定内容为准，本 节莫得端正的适用上文干系约定。   十）本部分对于基金份额持有东说念主大会召开事由、召开条件、议事表率、表决条件等内容， 但凡平直援用法律法例或监管端正的部分，如将来法律法例或监管端正修改导致干系内容被 取消或变更的，基金管理东说念主与基金托管东说念主协商一致并提前公告后，可平直对本部天职容进行 修改和调整，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   一）基金利润的组成   基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已完好意思收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。   二）基金可供分拨利润   基金可供分拨利润指限定收益分拨基准日基金未分拨利润与未分拨利润中已完好意思收益 的孰低数。   三）基金收益分拨原则 具体分拨决策以公告为准，若《基金合同》收效动怒 3 个月可不进行收益分拨；               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 现款红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不采纳，本基金默许的收益 分拨方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分拨金额后弗成低于面值； 售服务费将导致在可供分拨利润上有所不同；本基金合并类别的每份基金份额享有同瓜分拨 权；      在不影响基金份额持有东说念主利益的情况下，基金管理东说念主可在不违背法律法例的前提下酌情 调整以上基金收益分拨原则，此项调整不需要召开基金份额持有东说念主大会，但应于变更实施日 前在端正媒介公告。      四）收益分拨决策      基金收益分拨决策中应载明截止收益分拨基准日的可供分拨利润、基金收益分拨对象、 分拨时期、分拨数额及比例、分拨方式等内容。      五）收益分拨决策真实定、公告与实施      本基金收益分拨决策由基金管理东说念主拟定，并由基金托管东说念主复核，依照《信息败露办法》 联系端正在端正媒介公告。      六）基金收益分拨中发生的用度      收益分拨接纳红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分拨时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额持 有东说念主的现款红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计较方法等联系事项遵照《业 务功令》的干系端正。      七）实施侧袋机制期间的收益分拨      本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分拨，详见招募说明书的端正。      一）基金用度的种类             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   二）基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.00%年费率计提。管理费的计较方法如下：   H＝E×1.00%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付给基金管理东说念主，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时 间及收款账户信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公休 日等，支付日历顺延。   本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。托管费的计较方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时期及收款账户 信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.40%。 本基金销售服务费将专门用于本基金 C 类基金份额的销售与基金份额持有东说念主服务，基金管理 东说念主将在基金年度表现中对该项用度的列支情况作专项说明。   销售服务费计提的计较公式如下：   H=E×0.40%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值   销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管东说念主根据与基金管理 东说念主查对一致的财务数据，按照两边约定的时期，自动于次月首日起 5 个工作日内按照指定的 账户旅途从基金财产中一次性支付，基金管理东说念主无需再出具划款指示，支付时期及收款账户 信息由基金管理东说念主通过书面款式另行文书基金托管东说念主。销售服务费由基金管理东说念主代收，基金 管理东说念主收到后按干系合同端正支付给基金销售机构等。若遇法定节沐日、公休日等，支付日 期顺延。   上述“一）基金用度的种类”中第 4－10 项用度，根据联系法例及相应契约端正，按费 用执行开销金额列入或摊入当期用度，由基金托管东说念主从基金财产中支付。   三）不列入基金用度的样式   下列用度不列入基金用度： 损失；   四）实施侧袋机制期间的基金用度   本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户联系的用度不错从侧袋账户中列支，但应待侧袋账 户资产变现后方可列支，联系用度可酌情收取或减免，但不得收取管理费，其他用度详见招 募说明书的端正或干系公告。   五）基金税收   本基金支付给基金管理东说念主、基金托管东说念主的各项用度均为含税价钱，具体税率适用中国税 务主管机关的端正。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例引申。基金财 产投资的干系税收，由基金份额持有东说念主承担，基金管理东说念主或者其他扣缴义务东说念主按照国度联系 税收征收的端正代扣代缴。   一）投资地点   本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资顺序拘谨与数目化的风险管理妙技，谋 求基金资产的历久升值。同期力求按捺本基金净值增长率与事迹比拟基准之间的日均追踪偏 离度的完全值不超越 0.35%，年化追踪舛误不超越 4.00%。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   二）投资范围   本基金的投资范围为具有细腻流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包 括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可调整债券、可分离交游可 转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同行 存单、银行入款（包括契约入款、如期入款、文书入款偏激他银行入款）、货币阛阓器用、 股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用， 但须妥当中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行妥当表率后， 不错将其纳入投资范围。   本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭证，下 同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；每个交游日日终 在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交游保证金后，基金保留的现 金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器用的投资比例依照法律法例或监管机构的端正引申。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。   三）投资限制   基金的投资组合应遵照以下限制：   （1）本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭 证，下同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；   （4）本基金持有的合并（指合并信用级别）资产支持证券的比例，不得超越该资产支 持证券鸿沟的 10%；   （5）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券，不得 超越其各样资产支持证券共计鸿沟的 10%；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用品级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级表现发布之日起 3 个月内给予全部卖出；      （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （8）本基金投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （9）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差计较）应 当妥当基金合同对于股票投资比例的联系约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值的 20%；      （10）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的联系约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值 的 30%；      （11）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得超越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （12）本基金每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交游 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得超越本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （14）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；      （15）本基金资产总值不超越基金资产净值的 140%；      （16）本基金参与融资业务的，每个交游日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；      （17）本基金参与转融通证券出借业务应当妥当以下要求：              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证券的范围； 均计较。   因证券阛阓波动、上市公司合并、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资 不妥当上述端正的，基金管理东说念主不得新增转融通证券出借业务；   （18）本基金参与股票期权交游的，遵照以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得超越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所功令认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得超越基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （19）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（6）、（12）、（13）、（14）、（17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金鸿沟变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基金管 理东说念主之外的成分致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交 易日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。法律法例或监管部门另有端正的，从 其端正。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金投资的监督与检讨自本基金合同收效之日起动手。法律法例或监管部门另有规 定的，从其端正。   如果法律法例或监管部门对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的 端正为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当程 序后，则本基金投资不再受干系限制。   为诊治基金份额持有东说念主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、控制证券交游价钱偏激他不朴直的证券交游行为；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （7）法律、行政法例和中国证监会端正不容的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、执行按捺东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当妥当基金的投资地点和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱引申。干系交游必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予败露。紧要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则履行妥当表率后，本基 金投资可不再受干系限制或按变更后的端正引申。   一）基金资产净值   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   二）估值方法   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了紧要变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了紧要变 化的，接纳估值工夫确定公允价值。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）交游所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值工夫确定公允价值。交游所上 市的资产支持证券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的合并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公设备行未上市的股票、债券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售的股票，包括但不限于非公设备行股票、初次公设备 行股票时公司鼓舞公设备售股份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等领会受限股票，按监管机构或行业协会联系端正确定公 允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化的，接纳最近交游日结算价 估值。 会的干系端正进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公道性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法例的端正或者未能充分诊治基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分有计划后，仍无法达成一致的成见，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给予公布。   三）基金净值信息   《基金合同》收效后，在动手办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东说念主应当至少每周 在端正网站败露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在动手办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东说念主应当在不晚于每个通达日的次日，通 过端正网站、基金销售机构网站或营业网点败露通达日的各样基金份额净值和各样基金份额 累计净值。   基金管理东说念主应当在不晚于半年度和年度临了一日的次日，在端正网站败露半年度和年度 临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   一）《基金合同》的变更 过的事项的，应召开基金份额持有东说念主大会决议通过。对于法律法例端正和基金合同约定可不 经基金份额持有东说念主大会决议通过的事项，由基金管理东说念主和基金托管东说念主同意后变更并公告，并 报中国证监会备案。 过之日起收效，自收效后方可引申，自决议收效后依照《信息败露办法》的联系端正在端正 媒介公告。   二）《基金合同》的阻隔事由   有下列情形之一的，经履行干系表率后，《基金合同》应当阻隔： 衔接的； 动之外的成分致使标的指数不妥当要求及法律法例、监管机构另有端正的除外）、指数编制 机构退出等情形，基金管理东说念主召集基金份额持有东说念主大会对治理决策进行表决，基金份额持有 东说念主大会未班师召开或就上述事项表决未通过的；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   三）基金财产的算帐 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》阻隔情形出面前，由基金财产算帐小组融合接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐表现；   （5）礼聘管帐师事务所对算帐表现进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐表现出具法 律成见书；   （6）将算帐表现报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   四）算帐用度   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   五）基金财产算帐剩余资产的分拨   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的各样基金份额比例进行分拨。   六）基金财产算帐的公告   算帐过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产算帐表现经妥当《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐表现报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产算帐 小组进行公告。   七）基金财产算帐账册及文献的保存   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   各方当事东说念主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经 友好协商未能治理的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国 际仲裁中心），根据该会届时灵验的仲裁功令进行仲裁，仲裁地点为上海市，仲裁裁决是 结尾性的并对各方当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有端正，仲裁用度和讼师用度由败 诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东说念主应坚守各自的职责，赓续诚挚、发愤、尽责地履 行基金合同端正的义务，诊治基金份额持有东说念主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律（为本基金合同之主义，在此不包括香港止境行政区、澳 门止境行政区和台湾地区法律）统领。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东说念主、基金托管东说念主、销售机构的办公场面 和营业场面查阅。               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                 §21 基金托管契约的内容撮要    称号：招商基金管理有限公司    住所：深圳市福田区深南通衢 7088 号    法定代表东说念主：王小青    成立时期：2002 年 12 月 27 日    批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号    注册成本：东说念主民币 13.1 亿元    组织款式：有限责任公司    筹谋范围：基金管理业务、发起设立基金及中国证券监督管理委员会批准的其他业务    存续期间：连续筹谋    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    接洽东说念主：赖念念斯    称号：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）    住所：中国（上海）解放贸易试验区银城中路 188 号（邮政编码：200120）    办公地址：上海市长宁区仙霞路 18 号（邮政编码：200336）    法定代表东说念主：任德奇    成立时期：1987 年 3 月 30 日    批准设立机关及批准设立文号：国务院国发(1986)字第 81 号文和中国东说念主民银行银发 ［1987］40 号文    基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字［1998］25 号    筹谋范围：经受公众入款；披发短期、中期和历久贷款；办理国表里结算；办理票据承 兑与贴现；刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券； 从事同行拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付 款项业务；提供防守箱服务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务；筹谋结汇、售 汇业务。    注册成本：742.63 亿元东说念主民币    组织款式：股份有限公司    存续期间：连续筹谋               招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   一）基金托管东说念主对基金管理东说念主的投资步履诈欺监督权 资范围、投资对象进行监督。   本基金的投资范围为具有细腻流动性的金融器用，包括国内照章刊行上市的股票和存托 凭证（包括主板、中小板、创业板偏激他中国证监会允许投资的股票和存托凭证）、债券（包 括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资 券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可调整债券、可分离交游可 转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同行 存单、银行入款（包括契约入款、如期入款、文书入款偏激他银行入款）、货币阛阓器用、 股指期货、国债期货、股票期权，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器用， 但须妥当中国证监会的干系端正。   本基金可根据干系法律法例和基金合同的约定，参与融资业务和转融通证券出借业务。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履行妥当表率后， 不错将其纳入投资范围。   本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭证，下 同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；每个交游日日终 在扣除股指期货合约、国债期货合约和股票期权合约需缴纳的交游保证金后，基金保留的现 金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%，其中，现款 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货、股票期权偏激他金 融器用的投资比例依照法律法例或监管机构的端正引申。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，待履行相应表率后，以变 更后的端正为准。 融资比例进行监督。   根据《基金合同》的约定，本基金投资组合比例应妥当以下端正：   （1）本基金投资于标的指数成份券（含存托凭证，下同）偏激备选成份券（含存托凭 证，下同）的资产不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%；   （2）本基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券的比例，不得超越基金资产净 值的 10%；   （3）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超越基金资产净值的 20%；   （4）本基金持有的合并（指合并信用级别）资产支持证券的比例，不得超越该资产支 持证券鸿沟的 10%；              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （5）本基金管理东说念主管理的全部基金投资于合并原始权益东说念主的各样资产支持证券，不得 超越其各样资产支持证券共计鸿沟的 10%；      （6）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证券。基金持有 资产支持证券期间，如果其信用品级下降、不再妥当投资圭臬，应在评级表现发布之日起 3 个月内给予全部卖出；      （7）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不超越本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不超越拟刊行股票公司本次刊行股票的总量；      （8）本基金投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的资金余额不得超越基金资产净值 的 40%；投入寰球银行间同行阛阓进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期；      （9）本基金在职何交游日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 10%；在职何交游日日终，持有的卖出股指期货合约价值不得超越基金持有的股票总市 值的 20%；本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，共计（轧差计较）应 当妥当基金合同对于股票投资比例的联系约定；在职何交游日内交游（不包括平仓）的股指 期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值的 20%；      （10）本基金在职何交游日日终，持有的买入国债期货合约价值，不得超越基金资产净 值的 15%；在职何交游日日终，持有的卖放洋债期货合约价值不得超越基金持有的债券总市 值的 30%；基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖放洋债 期货合约价值，共计（轧差计较）应当妥当基金合同对于债券投资比例的联系约定；在职何 交游日内交游（不包括平仓）的国债期货合约的成交金额不得超越上一交游日基金资产净值 的 30%；      （11）在职何交游日日终，持有的买入国债期货和股指期货合约价值与有价证券市值之 和，不得超越基金资产净值的 95%，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内 的政府债券）、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；      （12）本基金每个交游日日终在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交游 保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现款或到期日在一年以内的政府债券，其中， 现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；      （13）本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得超越本基金资产净值的 15%； 因证券阛阓波动、上市公司股票停牌、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东说念主不得主动新增流动性受限资产的投资；      （14）本基金与私募类证券资管产物及中国证监会认定的其他主体为交游敌手开展逆回 购交游的，可接受质押品的天赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；      （15）本基金资产总值不超越基金资产净值的 140%；            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （16）本基金参与融资业务的，每个交游日日终，本基金持有的融资买入股票与其他有 价证券市值之和，不得超越基金资产净值的 95%；   （17）本基金参与转融通证券出借业务应当妥当以下要求： 券应纳入《流动性风险管理端正》所述流动性受限证券的范围； 均计较。   因证券阛阓波动、上市公司合并、基金鸿沟变动等基金管理东说念主之外的成分致使基金投资 不妥当上述端正的，基金管理东说念主不得新增转融通证券出借业务；   （18）本基金参与股票期权交游的，遵照以下投资限制：基金因未平仓的期权合约支付 和收取的权利金总额不得超越基金资产净值的 10%；开仓卖出认购期权的，应持有足额标的 证券；开仓卖出认沽期权的，应持有合约行权所需的全额现款或交游所功令认同的可冲抵期 权保证金的现款等价物；未平仓的期权合约面值不得超越基金资产净值的 20%。其中，合约 面值按照行权价乘以合约乘数计较；   （19）法律法例及中国证监会端正的和《基金合同》约定的其他投资限制。   除上述（6）、（12）、（13）、（14）、（17）情形之外，因证券/期货阛阓波动、证 券刊行东说念主合并、基金鸿沟变动、标的指数成份券调整、标的指数成份券流动性限制等基金管 理东说念主之外的成分致使基金投资比例不妥当上述端正投资比例的，基金管理东说念主应当在 10 个交 易日内进行调整，但中国证监会端正的特殊情形除外。法律法例或监管部门另有端正的，从 其端正。   基金管理东说念主应当自基金合同收效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例妥当基金合同 的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当妥当基金合同的约定。基金 托管东说念主对基金投资的监督与检讨自基金合同收效之日起动手。法律法例或监管部门另有端正 的，从其端正。   如果法律法例或监管部门对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规 定为准。法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东说念主在履行妥当表率 后，则本基金投资不再受干系限制。   基金托管东说念主依照上述端正对本基金的投资组合限制及调整期限进行监督。   当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回肯求时，根据最大限定保护基金份额持有东说念主 利益的原则，基金管理东说念主经与基金托管东说念主协商一致，并商讨管帐师事务所成见后，不错依照 法律法例及基金合同的约定启用侧袋机制，无需召开基金份额持有东说念主大会审议。   侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、组合限制等约定仅适用于主袋账户。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   侧袋机制的具体功令依照干系法律法例的端正和基金合同的约定引申。 步履进行监督。基金财产不得用于下列投资或者行为。   （1）承销证券；   （2）违背端正向他东说念主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）买卖其他基金份额，然则中国证监会另有端正的除外；   （5）向其基金管理东说念主、基金托管东说念主出资；   （6）从事内幕交游、控制证券交游价钱偏激他不朴直的证券交游行为；   （7）法律、行政法例和中国证监会端正不容的其他行为。   基金管理东说念主运用基金财产买卖基金管理东说念主、基金托管东说念主偏激控股鼓舞、执行按捺东说念主或者 与其有紧要横暴关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当妥当基金的投资地点和投资策略，遵照基金份额持有东说念主利益优先原则，驻扎利益 突破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照阛阓公道合理价钱引申。干系交游必须事前 得到基金托管东说念主的同意，并按法律法例给予败露。紧要关联交游应提交基金管理东说念主董事会审 议，并经过三分之二以上的寂寞董事通过。基金管理东说念主董事会应至少每半年对关联交游事项 进行审查。   在基金合同收效后，基金管理东说念主和基金托管东说念主应相互提供与本机构有控股关系的鼓舞或 者与本机构有其他紧要横暴关系的公司名单，以上名单发生变化的，应实时给予更新并文书 对方。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则履行妥当表率后，本基 金投资可不再受干系限制或按变更后的端正引申。 与银行间债券阛阓进行监督。   （1）基金托管东说念主依据联系法律法例的端正和《基金合同》的约定对于基金管理东说念主参与 银行间阛阓交游时濒临的交游敌手资信风险进行监督。   基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供妥当法律法例及行业圭臬的银行间阛阓交游敌手的名 单。基金托管东说念主在收到名单后 2 个工作日内电话或回函说明收到该名单。基金管理东说念主应如期 和不如期对银行间阛阓现券及回购交游敌手的名单进行更新。基金托管东说念主在收到名单后 2 个工作日内电话或书面回函说明，新名单自基金托管东说念主说明当日收效。新名单收效前已与本 次剔除的交游敌手所进行但尚未结算的交游，仍应按照契约进行结算。   （2）基金管理东说念主参与银行间阛阓交游时，有责任按捺交游敌手的资信风险，由于交游 敌手资信风险引起的损失,基金管理东说念主应当负责向干系责任东说念主追偿。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 行入款业务进行监督。   本基金投资银行入款应妥当如下端正：   （1）基金管理东说念主、基金托管东说念主应当与入款银行建立对账机制，确保基金银行入款业务 账目及核算的真实、准确。   （2）基金管理东说念主与基金托管东说念主应根据干系端正，就本基金银行入款业务另行签订书面 契约，明确两边在干系契约签署、账户开设与管理、投资指示传达与引申、资金划拨、账目 查对、到期兑付，以及入款证实书的开立、传递、防守等进程中的权利、义务和职责，以确 保基金财产的安全，保护基金份额持有东说念主的正当权益。   （3）基金托管东说念主应加强对基金银行入款业务的监督与核查，严格审查、复核干系契约、 账户贵府、投资指示、入款证实书等联系文献，切实履行托管职责。   （4）基金管理东说念主与基金托管东说念主在开展基金入款业务时，应严格遵照《基金法》、《运 作办法》等联系法律法例，以及国度联系账户管理、利率管理、支付结算等的各项端正。   （1）基金投资领会受限证券,应遵照《对于基金投资非公设备行股票等领会受限证券有 关问题的文书》等联系法律法例端正。   （2）领会受限证券,包括由《上市公司证券刊行管理办法》表率的非公设备行股票、公 设备行股票网下配售部分等在刊行时明确一如期限锁如期的可交游证券,不包括由于发布重 大音问或其他原因而临时停牌的证券、已刊行未上市证券、回购交游中的质押券等领会受限 证券。   （3）基金管理东说念主应在基金初次投资领会受限证券前,向基金托管东说念主提供经基金管理东说念主董 事会批准的联系基金投资领会受限证券的投资决策进程、风险按捺轨制。基金投资非公设备 行股票,基金管理东说念主还应提供基金管理东说念主董事会批准的流动性风险处置预案。上述贵府应包 括但不限于基金投资领会受限证券的投资额度和投资比例按捺情况。 基金管理东说念主应至少于 初次引申投资指示之前两个工作日将上述贵府书面发至基金托管东说念主,保证基金托管东说念主有实足 的时期进行审核。基金托管东说念主应在收到上述贵府后两个工作日内,以书面或其他两边认同的 方式说明收到上述贵府。   （4）基金投资领会受限证券前,基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供妥当法律法例要求的有 关书面信息,包括但不限于拟刊行证券主体的中国证监会批准文献、刊行证券数目、刊行价 格、锁如期,基金拟认购的数目、价钱、总成本、总成本占基金资产净值的比例、已持有流 通受限证券市值占资产净值的比例、资金划付时期等。基金管理东说念主应保证上述信息的真实、 完满,并应至少于拟引申投资指示前两个工作日将上述信息书面发至基金托管东说念主,保证基金 托管东说念主有实足的时期进行审核。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （5）基金托管东说念主草率基金管理东说念主提供的联系书面信息进行审核，基金托管东说念主以为上述 贵府可能导致基金投资出现风险的,有权要求基金管理东说念主在投资领会受限证券前就该风险的 摒除或驻扎措施进行补充书面说明,并保留放哨基金管理东说念主风险管理部门就基金投资领会受 限证券出具的风险评估表现等备查贵府的权利。不然,基金托管东说念主有权推辞引申联系指示。 因推辞引申该指示变成基金财产损失的,基金托管东说念主不承担任何责任,并有权表现中国证监 会。      如基金管理东说念主和基金托管东说念主无法达成一致,应实时上报中国证监会请求治理。如果基金 托管东说念主切实履行监督职责,则不承担任何责任。 方面进行监督。      二）基金托管东说念主应根据联系法律法例的端正及《基金合同》的约定，对基金资产净值计 算、各样基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入说明、基金收益分拨、相 关信息败露、基金宣传推介材料中登载基金事迹发达数据等进行监督和核查。如果基金管理 东说念主未经基金托管东说念主的审核私自将子虚的事迹发达数据印制在宣传推介材料上，则基金托管东说念主 对此不承担任何责任，并有权在发现后表现中国证监会。      三）基金管理东说念主应积极配合和协助基金托管东说念主的监督和核查，在端正时期内回话并改正， 就基金托管东说念主的合理疑义进行解释或举证。对基金托管东说念主按照法例要求需向中国证监会报送 基金监督表现的，基金管理东说念主应积极配合提供干所有这个词据贵府和轨制等。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的投资指示或执行投资运作违背《基金法》偏激他联系法例、 《基金合同》和本契约端正的步履，应实时以书面款式文书基金管理东说念主限期纠正，基金管理 东说念主收到文书后应实时查对，并以电话或书面款式向基金托管东说念主反馈，说明违法原因及纠正期 限，并保证在规如期限内实时改正。在限期内，基金托管东说念主有权随时对文书县项进行复查， 督促基金管理东说念主改正。基金管理东说念主对基金托管东说念主文书的违法事项未能在限期内纠正的，基金 托管东说念主有权表现中国证监会。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主有紧要违法步履，应立即表现中国证监会，同期文书基金管 理东说念主在限期内纠正。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主的指示违背法律、行政法例和其他联系端正，或者违背《基 金合同》约定的，应当视情况暂缓或推辞引申，立即文书基金管理东说念主，并有权向中国证监会 表现。      基金托管东说念主发现基金管理东说念主依据交游表率也曾收效的指示违背法律、行政法例和其他有 关端正，或者违背《基金合同》约定的，应当立即文书基金管理东说念主，并有权向中国证监会报 告。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   根据《基金法》偏激他联系法例、《基金合同》和本契约端正，基金管理东说念主对基金托管 东说念主履行托管职责的情况进行核查，核查事项包括但不限于基金托管东说念主是否安全防守基金财产、 开立基金财产的资金账户、证券账户及债券托管账户等投资所需账户，是否实时、准确复核 基金管理东说念主计较的基金净值信息，是否根据基金管理东说念主指示办理算帐交收，是否按照法例规 定和《基金合同》端正进行干系信息败露和监督基金投资运作等步履。   基金管理东说念主如期和不如期地对基金托管东说念主防守的基金资产进行核查。基金托管东说念主应积极 配合基金管理东说念主的核查步履，包括但不限于：提交干系贵府以供基金管理东说念主核查托管财产的 完满性和真实性，在端正时期内回话并改正。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主未对基金资产实行分账管理、私自挪用基金资产、未引申或 无故延伸引申基金管理东说念主资金划拨指示、显露基金投资信息等违背《基金法》、                                   《基金合同》、 本契约偏激他联系端正的，应实时以书面款式文书基金托管东说念主在限期内纠正，基金托管东说念主收 到文书后应实时查对并以书面款式对基金管理东说念主发出回函。在限期内，基金管理东说念主有权随时 对文书县项进行复查，督促基金托管东说念主改正。基金托管东说念主对基金管理东说念主文书的违法事项未能 在限期内纠正的，基金管理东说念主应表现中国证监会。对基金管理东说念主按照法例要求需向中国证监 会报送基金监督表现的，基金托管东说念主应积极配合提供干所有这个词据贵府和轨制等。   基金管理东说念主发现基金托管东说念主有紧要违法步履，应立即表现中国证监会，同期文书基金托 管东说念主在限期内纠正。   一）基金财产防守的原则 分拨基金的任何资产，非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制引申。 基金管理东说念主、基金托管东说念主固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 基金管理东说念主、基金托管东说念主以其自有资产承担法律责任，其债权东说念主不得对基金财产诈欺请求冻 结、扣押和其他权利。 资所需账户，基金管理东说念主和基金托管东说念主按照端正开立期货资金账户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，寂寞核算，确保基金财产的完满和寂寞。 理东说念主负责与联系当事东说念主确定到账日历并文书基金托管东说念主，到账日基金资产莫得到达基金银行 入款账户的，基金托管东说念主应实时文书基金管理东说念主遴选措施进行催收。由此给基金变成损失的，           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东说念主应负责向联系当事东说念主追偿基金的损失。基金托管东说念主应给予必要的配合与协助，但 对此不承担任何责任。   二）基金召募资产的考证   基金召募期满或基金提前结果召募之日起 10 日内，由基金管理东说念主礼聘妥当《中华东说念主民 共和国证券法》端正的管帐师事务所进行验资，出具验资表现，出具的验资表现应由参加验 资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师署名灵验。验资完成，基金管理东说念主应将召募到的全 部资金存入基金托管东说念主为基金开立的基金银行入款账户中，基金托管东说念主在收到资金当日出具 干系讲明文献。   三）基金的银行入款账户的开立和管理 理东说念主正当合规的指示办理资金收付。本基金的银行预留印鉴由基金托管东说念主防守和使用。本基 金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付基金收益，均需通过本基 金的银行入款账户进行。 和基金管理东说念主不得假借本基金的口头开立其他任何银行入款账户；亦不得使用基金的任何银 行入款账户进行本基金业务除外的行为。 并使用交通银行企业网上银行（简称“交通银行网银”）办理托管资产的资金结算汇划业务。   四）基金证券账户、资金交收账户的开立和管理   基金托管东说念主以基金托管东说念主和本基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立 证券账户。   基金证券账户的开立和使用，限于荒诞开展本基金业务的需要。基金托管东说念主和基金管理 东说念主不得出借和未经对方同意私自转让基金的任何证券账户；亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务除外的行为。基金证券账户资产的管理和运用由基金管理东说念主负责。   基金管理东说念主不得对基金证券账户、资金交收账户进行证券的超卖或超买。   基金托管东说念主以基金托管东说念主的口头在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备付金账 户即资金交收账户，用于证券交游资金的结算。基金托管东说念主以本基金的口头在基金托管东说念主处 开立基金的证券交游资金结算的二级结算备付金账户。   五）债券托管账户的开立和管理 过后在中央国债登记结算有限责任公司及银行间阛阓算帐所股份有限公司以本基金的口头 开立债券托管账户，并由基金托管东说念主负责基金的债券及资金的算帐。基金管理东说念主负责肯求基           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金投入寰球银行间同行拆借阛阓进行交游，由基金管理东说念主在中海外汇交游中心开设同行拆借 阛阓交游账户。 理东说念主保存。   六）期货干系账户的开立和管理   基金管理东说念主、基金托管东说念主应当按照干系端正开立期货资金账户，在中国金融期货交游所 获取交游编码。期货资金账户称号及交游编码对应称号应按照联系端正设立。   基金托管东说念主已取得期货保证金存管银行资历，基金管理东说念主授权基金托管东说念主办理干系银期 转账业务。   七）基金投资银行入款账户的开立和管理   入款账户必须以基金口头开立，账户称号为基金称号，入款账户开户文献上加盖预留印 鉴（须包括托管东说念主钤记）及基金管理东说念主公章。   本基金投资银行入款时，基金管理东说念主应当与入款银行签订具体入款契约/入款说明票据， 明确入款的类型、期限、利率、金额、账号、对账方式、支取方式、入款到期指定收款账户 等笃定。   为驻扎特殊情况下的流动性风险，入款契约中应当约定提前支取条件。   八）其他账户的开立和管理   若中国证监会或其他监管机构在本托管契约签订日之后允许基金从事其他投资品种的 投资业务，波及干系账户的开立、使用的，由基金管理东说念主协助基金托管东说念主根据联系法律法例 的端正和《基金合同》的约定，开立联系账户。该账户按联系功令使用并管理。   九）基金财产投资的联系什物证券、银行入款如期存单等有价凭证的防守   什物证券由基金托管东说念主存放于基金托管东说念主的防守库。什物证券的购买和转让，由基金托 管东说念主根据基金管理东说念主的指示办理。基金托管东说念主对由基金托管东说念主除外机构执行灵验按捺的本基 金资产不承担防守责任。   银行入款如期存单等有价凭证由基金托管东说念主负责防守。   基金托管东说念主只负责对入款证实书进行防守，不负责对入款证实书真伪的辩别，不承担存 款证实书对应入款的本金及收益的安全防守责任。   十）与基金财产联系的紧要合同的防守   由基金管理东说念主代表基金签署的与基金联系的紧要合同的原件分别由基金托管东说念主、基金管 理东说念主防守，干系业务表率另有限制除外。除本契约另有端正外，基金管理东说念主在代表基金签署 与基金联系的紧要合同期应尽可能保证持有二份以上的原来，以便基金管理东说念主和基金托管东说念主 至少各持有一份原来的原件，基金管理东说念主应实时将原来投递基金托管东说念主处。合同的防守期限 按照国度联系端正引申。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   对于无法取得二份以上的原来的，基金管理东说念主应向基金托管东说念主提供加盖授权业务章的合 同传真件，未经两边协商或未在合同约定范围内，合同原件不得转化。   一）基金资产净值及基金份额净值的计较与复核   基金资产净值是指基金资产总值减去欠债后的价值。   基金管理东说念主应每个工作日对基金资产估值，但基金管理东说念主根据法律法例或基金合同的规 定暂停估值时除外。估值原则应妥当《基金合同》、《中国证监会对于证券投资基金估值业 务的指导成见》偏激他法律、法例的端正。用于基金信息败露的基金净值信息由基金管理东说念主 负责计较，基金托管东说念主复核。基金管理东说念主应于每个工作日交游结果后计较当日的基金净值信 息，并发送给基金托管东说念主。基金托管东说念主对净值计较结果复核说明后发送给基金管理东说念主，由基 金管理东说念主对基金净值信息给予公布。   本基金按以下方法估值：   （1）交游所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交游所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交游日的市价（收盘价）估值；如最近交游日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化成分，调整最近交游市价，确定公允价钱。   （2）交游所上市实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经 济环境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种当日的估值净价进行估值； 如最近交游日后经济环境发生了紧要变化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （3）交游所上市未实行净价交游的债券，对于存在活跃阛阓的情况下，按估值日收盘 价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交游的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变 化，按最近交游日收盘价或第三方估值机构提供的相应品种当日的估值全价减去收盘价或估 值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交游日后经济环境发生了紧要变 化的，接纳估值工夫确定公允价值。   （4）交游所上市不存在活跃阛阓的有价证券，接纳估值工夫确定公允价值。交游所上 市的资产支持证券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难以可靠计量公允价值的情况 下，按成本估值。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交游所挂牌的合并股票 的估值方法估值；该日无交游的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初次公设备行未上市的股票、债券，接纳估值工夫确定公允价值，在估值工夫难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）在刊行时明确一如期限限售的股票，包括但不限于非公设备行股票、初次公设备 行股票时公司鼓舞公设备售股份、通过巨额交游取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新 刊行未上市、回购交游中的质押券等领会受限股票，按监管机构或行业协会联系端正确定公 允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 估值当日无结算价的，且最近交游日后经济环境未发生紧要变化的，接纳最近交游日结算价 估值。 会的干系端正进行估值。 根据具体情况与基金托管东说念主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的公道性。 端正估值。   如基金管理东说念主或基金托管东说念主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、表率及干系法 律法例的端正或者未能充分诊治基金份额持有东说念主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   根据联系法律法例，基金资产净值计较和基金管帐核算的义务由基金管理东说念主承担。本基 金的基金管帐责任方由基金管理东说念主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经干系各方 在对等基础上充分有计划后，仍无法达成一致的成见，按照基金管理东说念主对基金净值信息的计较 结果对外给予公布。             招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并败露主袋账户 的基金份额净值和基金份额累计净值，暂停败露侧袋账户的基金净值信息。   二）净值差错处理   当发生净值计较子虚时，由基金管理东说念主负责处理，由此给基金份额持有东说念主和基金变成损 失的，由基金管理东说念主对基金份额持有东说念主或者基金先行支付补偿金。基金管理东说念主和基金托管东说念主 应根据执行情况界定两边承担的责任，经说明后按以下条件进行补偿。 第 1－10、12、13 进行处理时，若基金管理东说念主净值计较出错，基金托管东说念主在复核过程中莫得 发现，且变成基金份额持有东说念主损失的，应根据法律法例的端正对投资者或基金支付补偿金， 就执行向投资者或基金支付的补偿金额，由基金管理东说念主与基金托管东说念主按照拂理费率和托管费 率的比例各自承担相应的责任； 尚弗成达成一致时，为幸免弗成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东说念主的计较结果对 外公布，由此给基金份额持有东说念主和基金变成的损失以及因该交游日基金资产净值计较顺延错 误而引起的损失，由基金管理东说念主负责赔付，基金托管东说念主不负补偿责任； 金资产估值子虚处理。   由于不可抗力原因，或由于证券、期货交游所、期货公司、登记结算公司、入款银行等 机构发送的数据子虚，或国度管帐政策变更、阛阓功令变更等原因，基金管理东说念主和基金托管 东说念主天然也曾遴选必要、妥当、合理的措施进行检讨，但未能发现子虚的，由此变成的基金资 产估值子虚，基金管理东说念主和基金托管东说念主罢免补偿责任。但基金管理东说念主、基金托管东说念主应当积极 遴选必要的措施缩小或摒除由此变成的影响。   针对净值差错处理，如果法律法例或证监会有新的端正，则按新的端正引申；如果行业 有通行作念法，在不回击法律法例且不挫伤投资者利益的前提下，两边应本着对等和保护基金 份额持有东说念主利益的原则再行协商确定处理原则。   三）基金管帐轨制   按国度联系部门制定的管帐轨制引申。   四）基金账册的建立   基金管理东说念主和基金托管东说念主在《基金合同》收效后，应按照两边约定的合并记账方法和会 计处理原则，分别独随即成就、登录和防守本基金的全套账册，对两边各自的账册如期进行 查对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管理 东说念主的处理方法为准。   五）管帐数据和财务盘算推算的查对           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   两边应每个工作日查对账目，如发现两边的账目存在不符的，基金管理东说念主和基金托管东说念主 必须实时查明原因并纠正，确保查对一致。若当日查对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计较和公告的，以基金管理东说念主的账册为准。   六）基金如期表现的编制和复核   基金财务报表由基金管理东说念主和基金托管东说念主每月分别寂寞编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个工作日内完成。如期表现文献应按中国证监会的要求公告。季度报表的编制， 应于每季度终了后 15 个工作日内完成；基金招募说明书、基金产物贵府概要的信息发生重 大变更的，基金管理东说念主应当在 3 个工作日内，更新基金招募说明书和基金产物贵府概要并登 载在端正网站上；基金招募说明书、基金产物贵府概要的其他信息发生变更的，基金管理东说念主 至少每年更新一次。中期表现在基金管帐年度前 6 个月结果后的 2 个月内公告；年度表现在 管帐年度结果后 3 个月内公告。如果基金合同收效不及 2 个月的，基金管理东说念主不错不编制当 期季度表现、中期表现或者年度表现。   基金管理东说念主在月初 3 个工作日内完成上月度报表的编制，以约定方式将联系报表提供基 金托管东说念主；基金托管东说念主收到后在 2 个工作日内进行复核，并将复核结果实时书面或以两边约 定的其他方式文书基金管理东说念主。对于季度表现、中期表现、年度表现、更新招募说明书、基 金产物贵府概要等，基金管理东说念主和基金托管东说念主应在上述监管部门端正的时期内完成编制、复 核及公告。基金托管东说念主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东说念主和基金托管 东说念主应共同查明原因，进行调整，调整以两边认同的账务处理方式为准。如果基金管理东说念主与基 金托管东说念主弗成于应当发布公告之日前就干系报抒发成一致，基金管理东说念主有权按照其编制的报 表对外发布公告，基金托管东说念主有权就干系情况报证监会备案。   基金托管东说念主对上述表现复核罢了后，不错出具复核说明书（盖印）或以其他两边约定的 方式说明，以备有权机构对干系文献审核检讨。   基金份额持有东说念主名册至少应包括基金份额持有东说念主的称号和持有的基金份额。基金份额持 有东说念主名册由基金登记机构根据基金管理东说念主的指示编制和防守，基金管理东说念主和基金托管东说念主应分 别防守基金份额持有东说念主名册，基金登记机构保存期不少于 20 年，法律法例另有端正或有权 机关另有要求的除外。如弗成妥善防守，则按干系法例承担责任。   在基金托管东说念主要求或编制中期表现和年度表现前，基金管理东说念主应将联系贵府送交基金托 管东说念主，不得无故推辞或延误提供，并为其真实性、准确性和完满性负责。基金托管东说念主不得将 所防守的基金份额持有东说念主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵照守密义务。            招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   一）基金托管契约的变更   本契约两边当事东说念主经协商一致，不错对契约进行修改。修改后的新契约，其内容不得与 《基金合同》的端正有任何突破。修改后的新契约，应报中国证监会备案。   二）基金托管契约的阻隔 其他基金托管东说念主接纳基金财产； 其他基金管理东说念主接纳基金管理权。   三）基金财产的算帐 产算帐小组，基金管理东说念主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东说念主民共和国证券法》端正的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东说念主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者说念主员。 现和分拨。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》阻隔情形出面前，由基金财产算帐小组融合接纳基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和说明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐表现；   （5）礼聘管帐师事务所对算帐表现进行外部审计，礼聘讼师事务所对算帐表现出具法 律成见书；   （6）将算帐表现报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分拨。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。           招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   依据基金财产算帐的分拨决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并反璧基金债务后，按基金份额持有东说念主理有的各样基金份额比例进行分拨。   算帐过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产算帐表现经妥当《中华东说念主民共和国证 券法》端正的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律成见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐表现报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及联系文献由基金托管东说念主保存，保存年限不低于法律法例端正的最低 期限。   两边当事东说念主同意，因本契约而产生的或与本契约联系的一切争议，如经友好协商未能 治理的，任何一方当事东说念主均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁 中心），根据该会届时灵验的仲裁功令进行仲裁，仲裁的地点为上海市，仲裁裁决是结尾 性的并对两边当事东说念主具有拘谨力。除非仲裁裁决另有端正，仲裁用度和讼师用度由败诉方 承担。   争议处理期间，两边当事东说念主应坚守基金管理东说念主和基金托管东说念主职责，赓续诚挚、发愤、 尽责地履行《基金合同》和本契约端正的义务，诊治基金份额持有东说念主的正当权益。   本契约受中华东说念主民共和国法律（为本契约之主义，在此不包括香港止境行政区、澳门 止境行政区和台湾地区法律）统领。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §22 对基金份额持有东说念主的服务   本基金管理东说念主承诺向基金份额持有东说念主提供下列服务。同期，基金管理东说念主有权根据基金份 额持有东说念主的需要和阛阓的变化，对以下服务内容进行相应调整。   客户持有指定银行的账户，通过招商基金网上交游平台，不错完好意思在线开户交游。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台持有本公司基金份额的基金份额持有东说念主提供基金保多情况信息。   本基金管理东说念主有权按照法例要求及基金份额持有东说念主的定制情况，采纳通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或更正。服务用度由本基金管理东说念主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额持有东说念主预留的接洽方式省略、子虚或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留接洽方式。 的通信地址及接洽方式，并实时进行更新。本基金管理东说念主提供的贵府邮寄服务原则上接纳邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵府的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵府出现遗失、遗 漏、羁系、内容显露等而导致的平直或障碍挫伤承担任何补偿责任。 内容，也无法完全保证其安全性与实时性。因此本基金管理东说念主分歧电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因变成的信息未发送班师、信息不 完满、显露等而导致的平直或障碍挫伤承担任何补偿责任。 明书等其它款式的账户信息贵府。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基金管理东说念主 不错采纳通过短信或电子邮件等方式发送基金份额持有东说念主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告教唆等，基金管理东说念主不错根据业务发展的执行需要，当令调整定制 信息的内容。   基金份额持有东说念主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、贵府修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额持有东说念主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东说念主工咨 询服务。基金份额持有东说念主可通过该热线获取业务商讨、信息查询、信息服务定制、贵府修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金寰球融合客户服务热线：400-887-9555   基金份额持有东说念主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠说念对基金管理东说念主和销售机构所提供的服务进行投诉。              招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §23 其他应败露事项 序号                   公告事项                  公告日历      第一号）      更新      更新      理旗下基金销售业务的公告      任公司鼓舞变更的公告          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）          §24 招募说明书存放偏激查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东说念主、基金托管东说念主的住所，并刊登在基金管理东说念主的网站上。   投资东说念主可在办公时期免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原来为准。          招商中证光伏产业指数型证券投资基金更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §25 备查文献   投资者如果需了解更详实的信息，可向基金管理东说念主、基金托管东说念主或销售机构肯求查阅以 下文献：   （一）中国证监会准予招商中证光伏产业指数型证券投资基金注册的文献；   （二）《招商中证光伏产业指数型证券投资基金基金合同》；   （三）《招商中证光伏产业指数型证券投资基金托管契约》；   （四）基金管理东说念主业务资历批件、营业执照；   （五）基金托管东说念主业务资历批件、营业执照；   （六）讼师事务所法律成见书；   （七）中国证监会要求的其他文献。                                 招商基金管理有限公司

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